金融世界是一个复杂的、细微的、有时令人生畏的地方。有许多不同类型的交易者，他们有不同的动机和成功策略。到目前为止，比较常见的交易员类型之一是投机交易员。在这篇文章中，我们将深入探讨什么是投机交易以及它与投资的区别。

我们还为可能有兴趣尝试这种投资策略的新投机者提供了一些提示，并详细介绍了投机交易的许多优点和缺点。

什么是投机交易？

投机交易是一种交易形式，交易者希望从市场价格变动中获利–无论市场上涨还是下跌。它与传统投资形成鲜明对比，后者深入研究投资的基本价值。与一般大众的看法相反，投机交易不一定像许多人认为的那样具有极高的风险和高回报。它也不总是指那些有可能获得巨大收益的交易。

投机交易者的类型

投机交易者试图从某一金融工具的价格变化中获利。我们可以根据投机者的方向性观点、交易风格以及他们在市场参与者中的哪一类来划分。

1、方向性。看涨的投机者预计某种金融工具的价格将随着时间的推移而上升。因此，他们会进入一个多头头寸。例如，一个交易商预期美元对瑞士法郎将在某一特定时期内升值，他将做多美元/瑞士法郎。看跌的投机者押注某种金融工具的价格将在一段时间内下跌。因此，他们会建立一个空头头寸。例如，预计欧元兑澳大利亚货币将下跌的交易商将做空欧元/澳元。了解更多关于牛市和熊市之间的区别。

2、交易风格。短线交易员通常试图从短时间内发生的市场变动中获利–这可能是几秒钟、几分钟或几个小时的时间。这种类型的交易者可以使用自动系统或手动执行他的交易。波段交易者在较长的时间内持有他们的头寸–这可能是任何东西，从几天到一年或更长。

3、市场参与者的类型。有各种寻求投机的市场参与者–银行、对冲基金、自营交易公司、做市商、商品交易公司、个人交易者。

交易和投机之间的区别是什么？

交易和投机是重叠的，因为它们都集中在购买一项资产，然后再卖出以获取利润。主要的区别是，交易更注重短期交易，而投机将对长期交易更感兴趣。这并不是在所有情况下都是如此，它总是取决于交易者制定的交易计划以及他们一直关注的资产。

投机交易的优势

投机交易允许你从任何方向的价格变动中获利。它还让你在持有长期投资时有了对冲风险的选择。例如，你可能拥有一家公司的股票，你预计该公司在未来10年内会有出色的表现。然而，可能有某些因素或众多的市场事件可能会导致短期内股票价格突然下跌。 交易者可能会通过CFD合约持有空头头寸，而不是卖出实物股票，以便在这种短期价格变动中获利，而不对其投资组合进行不必要的调整。

投机者也是金融市场稳定的重要贡献者。市场–无论是股票市场还是商品市场–如果没有投机者的存在，其流动性将大大降低。这将导致市场的流动性不足，交易成本高。

投机交易的弊端

从事投机交易的个人必须意识到它所带来的风险。它比传统投资要求高得多，因为交易者必须能够在压力下操作，并在短时间内做出决定。过度交易或低估风险的情况可能比传统投资中更经常发生。

投机一直是许多金融泡沫背后的驱动力。投机活动会把价格推到超出合理水平，达到过高或过低的估值，不能准确反映资产的真实内在价值。这意味着它可能导致我们进入波动的市场，对公司的命运以及整个经济产生长期影响，-即使这些价格波动并不总是永久性的。