布林带指标解析与应用法则

简介

布林线指标，英文全称为“Bollinger Bands”，通常简称为BOLL，由约翰·布林先生创立。该指标运用统计学原理，通过计算价格的标准差及其信赖区间，来确定价格的波动范围与未来潜在走势。它利用波带直观显示价格的安全高位与低位，因此也常被称作布林带。其通道的上下边界并非固定，而是随着价格的变动而动态调整。布林指标与麦克指标MIKE同属路径类指标，价格通常在其上限与下限构成的区间内波动。通道的宽窄会随着价格波幅变化：当价格涨跌幅度增大时，通道变宽；当价格处于窄幅盘整时，通道则会收窄。

该指标主要由四条线构成：上轨线(UP)、中轨线(MB)、下轨线(DN)以及价格线。其中，上轨线是UP数值的连线，常用黄色表示；中轨线是MB数值的连线，常用白色表示；下轨线是DN数值的连线，常用紫色表示；价格线则通常以美国线的形式呈现，颜色多为浅蓝色。

计算公式

中轨线 = N日的简单移动平均线

上轨线 = 中轨线 + 两倍的标准差

下轨线 = 中轨线 - 两倍的标准差

应用法则

上中下轨线的关系

1. 当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明价格强势特征显著，短期内有望继续上涨，交易者可考虑持仓或寻找低位买入机会。

2. 当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明价格弱势特征明显，短期内可能继续下跌，交易者宜保持观望或考虑逢高减仓。

3. 当布林线上轨线向下运行，而中轨线和下轨线仍在向上时，表明价格处于整理态势。若处于长期上升趋势中，可视为上涨途中的强势整理，交易者可持仓观望或短线逢低介入；若处于长期下跌趋势中，则可能是下跌途中的弱势整理，交易者应以持币观望或逢高减仓为主。

4. 布林线上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下的情况较为罕见，此处不作详细研判。

5. 当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平横向运行时，则需要结合价格所处的具体阶段进行综合判断。

美国线和布林线的关系

1. 当美国线从布林线中轨下方向上突破中轨线时，预示价格强势特征初现，可能开启上涨，交易者可考虑中长线布局。

2. 当美国线于中轨上方进一步向上突破布林线上轨时，表明价格强势已经确立，短线可能出现大幅上涨，交易者应以持仓或短线买入为主。

3. 美国线突破上轨后继续上行，同时布林线三轨方向也向上，则意味着强势格局延续，价格短期内仍有上涨空间，交易者可坚定持仓，直至美国线出现掉头向下的迹象时再关注趋势是否转变。

4. 当美国线在上轨上方运行一段时间后开始掉头向下，一旦跌破布林线上轨，往往预示短期强势行情可能终结，价格短期内存在大跌风险，交易者应及时考虑短线卖出、离场观望，这对于短期涨幅过大的品种尤为重要。

5. 美国线从上方向下跌破上轨后，若布林线三轨也开始同步向下，则表明短期强势行情即将结束，后市走势不容乐观，交易者应以逢高减持为主要策略。

6. 当美国线从中轨上方向下跌破中轨时，通常意味着前期上涨行情告一段落，中期下跌趋势可能形成，交易者应考虑中线卖出。若此时布林线三轨也同时向下，则信号更为确认。

7. 美国线向下跌破布林线下轨并继续向下，表明价格处于极度弱势，交易者应坚决持币观望，避免轻易买入。

8. 美国线在下轨运行一段时间后，若出现掉头向上的迹象，预示价格短期内可能止跌企稳，交易者可考虑少量逢低试探性建仓。

9. 当美国线从下轨下方向上突破下轨时，预示着短期行情可能回暖，交易者可适量参与短线反弹。

10. 美国线一直运行于中轨线上方，并随中轨线同步向上，表明价格处于强势上涨过程，只要美国线不跌破中轨，交易者可考虑一路持有。

11. 美国线一直处于中轨线下方，并随中轨线同步向下，表明价格处于弱势下跌过程，在美国线未向上有效突破中轨线前，稳健的交易者宜保持观望。

布林线的两大指标

1. %b指标的研判

计算公式

%b = (收盘价 - 布林线下轨价格) / (布林线上轨价格 - 布林线下轨价格)

应用法则

若价格向上突破布林线上轨，即落在上轨上方，此时%b指标值大于1，通常视为卖出信号。

若价格向下跌破布林下轨，即落在下轨下方，此时%b指标值小于0，通常视为买入信号。

2. 布林带宽的研判

带宽放大

带宽放大形态常出现在价格经过长期低位横盘筑底后，即将选择向上突破时。此时布林线上、下轨线向相反方向大幅扩张，预示着多头力量增强而空头力量衰竭，价格可能进入短期大幅拉升阶段。在像Anzo外汇这样的交易平台上观察此类形态时，其形成条件通常包括：一是价格需经历较长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、初始通道越窄，后续潜在涨幅可能越大；二是通道开始开口时需伴有明显的成交量放大。该形态的确立以美国线向上突破上轨线，同时价格带量突破中长期均线为标志。交易者若能及时把握，有望获得可观短线收益。

带宽收窄

当价格经过短期大幅拉升后出现带宽收窄，往往提示应及时卖出。前期涨幅越大、通道越宽，则后续调整幅度可能也越大。该形态以价格的上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为确认信号。及时识别此形态有助于锁定利润，规避大幅回撤风险。

当价格经历长期下跌后带宽收窄，则可能进入长期小幅盘整筑底阶段。此时布林线上下轨逐步小幅靠拢，预示多空力量趋于平衡，价格将陷入长期横盘整理。交易者宜保持观望，也可考虑极少量分批布局。

注意要点

诸如KDJ、MACD等指标虽可通过金叉死叉提供买卖信号，但在价格盘整期间容易失效或产生虚假信号。布林线指标恰好能在这方面发挥作用，为盘整状态的结束提供参考提示，帮助交易者避免过早入场。交易中常见的两种陷阱是“买低陷阱”和“卖高陷阱”，布林线理论认为市场价格是互动且相对的，不存在绝对的高低。价格位于上轨以上或下轨以下仅表明其处于相对高位或低位。因此，在使用Anzo外汇等平台进行交易决策时，投资者还需综合参考其他技术指标，如价量关系、市场心理指标、类比指标及相关市场关联数据等，进行全方位分析。