ドルは4日連続で上昇し、10年期の米国債収益率は一時的に4%を突破し、金の価格は大幅な下落リスクに直面した

米国株は年初から下落を続けているが、前回のFRB議事録の発表後、米国債は上昇し始めている。水曜日（1月3日）のNasdaq 100は1.1%下落し、2か月以上で最長の連続下落となった。投資家は昨年好調だったテクノロジー株から撤退しています。S&P 500も0.8%下落しましたが、ラッセル2000スモールエクイティは3月の銀行危機以来最大の下落に見舞われました。テスラと半導体株は急落した。金価格は4取引日連続で下落し、短期的な弱気のシグナルが大幅に強まり、市場の見通しが急落するリスクに注意する必要があります。

米ドルは、ほとんどのG 10通貨に対して4日連続で上昇し、11月以来最長の上昇となった。米連邦準備制度理事会（FRB）の政策担当者らは、利下げは年内に実施される可能性があると指摘した上で、金利制限が先月の予想よりも長くなる可能性があるとの見方を示した。スワップトレーダーらは、利下げへの賭けをコントロールしてきた。

米国債利回りは水曜日の終値で取引中の安値に近づき、10年債利回りはその日の早い段階で4%強（12月中旬以来の最高水準）に上昇した後、逆転した。BMO資本市場アナリストのIan Lyngen氏は「全体的には、これはFRBのタカ派の最新ニュースだ。このトーンは明らかに冷遇されているにもかかわらず」と述べた

モルガン・スタンレーのアナリスト、エレン・ゼントナー氏は、「FOMC議事録は、成長とインフレのリスクのバランスをとることに焦点を当てているが、政策は一定期間制限的なままである。FRBがすぐに利下げを計画しているとは考えていない」と書いている

米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が先月、政策当局者が利下げについて話し合ったと発言したことが市場の反発を招いた。すると、他のFRB当局者は、今後数日間でより速く、より大幅に利下げするという市場の熱意を抑えようとしました。リッチモンド連銀のトーマス・バルキン総裁は、FRBが最初に利下げする時期を予測していません。「状況は絶えず変化している。私たちの方法もそうなる。だから、シートベルトを締めてください。ソフトランディングを期待していても、これはより安全に適用できる方法です。”

水曜日に発表されたデータによると、先月のサプライマネジメント協会の製造業指数は47.4で、2022年末から50を下回っており、製造業の縮小を示唆しています。これとは別に、データは、11月の米国の求人数が先月の修正された数値からわずかに減少したことを示しています。

ハイ・フリークエンシー・エコノミクスのチーフ・アメリカン・エコノミスト、ルベラ・ファルーキ氏は、全体として労働市場は依然として堅調だが、需要は冷え込み、供給とのバランスが改善していると考えている。これらのデータは政策立案者にとって朗報であり、次のステップはおそらく第2四半期に金利を引き下げる可能性があるというFRBの見解を支持している。INGのアナリスト、ジェームズ・ナイトレイ氏は、金曜日の雇用報告がこの冷え込みをさらに強化する可能性があると述べた。2024年の利下げ見通しを決定する上で、雇用の伸びの構成は雇用者数そのものとほぼ同じくらい重要だと主張した。

企業ニュースでは、ウォルト・ディズニー・カンパニーのボブ・アイガー最高経営責任者（CEO）が、ビリオネア活動家のネルソン・ペルツ氏からの圧力から逃れるため、投資家の支持を得ようとしている。そして、バリック・ゴールドは、潜在的な買収に対する支持の程度を評価するために、First Quantum Mineral Ltdの主要投資家の一部をテストしている。

将来を展望すると、市場の注目の焦点は金曜日の就職報告である。この報告書は、景気の冷え込みに関する現在の市場の見方をさらに強化し、将来の政策決定に影響を与える可能性があります。さらに、投資家は、市場のダイナミクスと経済動向を理解するために、企業の財務報告とマクロ経済データにも注意を払います。

金曜日の財経スケジュールでは、いくつかの重要な経済指標に注目します。まず、12月の米国のADP雇用の変化により、民間部門の雇用が明らかになります。続いて、先週の米国の季節調整後の初期失業保険申請数に焦点を当て、労働市場の健全性についての洞察を得ます。さらに、EIA原油在庫の変化により、エネルギー市場に関する最新の動向も提供されます。

短期金融市場では、ユーロ、ポンド、円のパフォーマンスが注目に値します。EUR/USDは水曜日に下落し、0.16%下落して1.0921で取引を終えました。テクニカル分析によると、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は1.0959であり、下方の最初のサポートは1.0886でした。一方、GBP/USDは水曜日に上昇し、0.41%上昇して1.2664で取引を終えました。上昇に関しては、最初の抵抗は1.2691であり、下方の最初のサポートは1.2620でした。最後に、水曜日のUSD/JPYは0.92%上昇して143.28で取引を終えました。テクニカル面では、最初の抵抗は144.083で、最初のサポートは142.124

取引戦略を策定する際には、これらの要素を考慮し、市場のダイナミクスに細心の注意を払うことが重要です。