金取引の注意:強いデータがドルの上昇を助け、金の価格が上昇し、市場の焦点が未来のトレンドに移った

金曜日（3月22日）アジア市場の初めに、スポット金狭い幅の地震は、現在2181.10に取引されているドル/オンス。金価格は木曜日に高騰し、下落しました、連邦準備制度水曜日のパウエル議長が2024年に3回の利下げを示唆した後、金は追加の上昇力を得て、一時は歴史的な高値を更新して2222.65ドル/オンスになった。しかしドルインデックス反発し、金価格は上昇幅を吐き出したアメリカ先週初めに失業手当の請求が予想外に減少した一方で、2月の住宅販売は1年で最大の増加を記録し、第1四半期の経済が引き続き堅調であることを示しています。

スポットゴールドは木曜日に1オンス2181.13ドルで終了し、約0.23%下落しました。

（スポットゴールドデイリーチャート）

ドミニオン証券バルク商品ストラテジストのダニエル・ガリ氏は「夜間の過激な買いは運動エネルギーを失ったようで、金価格は修正している。金利市場が消化した2024年にもっと金利を下げる可能性はわずかに増加しているだけだ」と述べた

現在、トレーダーは、FRBが6月に利下げを開始する確率は72%で、金利決定前の65%を上回っていると予想しています。 

CME「FRBウォッチ」によると、FRBが5月に金利を据え置く確率は93.1%、累計25ベーシスポイントの利下げ確率は6.9%、FRBが6月まで金利を据え置く確率は28.3%、累計25ベーシスポイントの利下げ確率は66.9%、累計50ベーシスポイントの利下げ確率は4.8%

労働省によると、3月16日に終了した週に、初期失業手当の申請者数は2,000人減少し、季節調整済みの21万人になりました。インタビューを受けたエコノミストは以前、先週の申請者数を215,000人と予測していました。

先週の調整されていない申請者数は12,730人減少し、189,992人に減少した。連邦準備制度理事会のパウエル議長は水曜日、労働市場に「亀裂」が見られなかったと記者団に語り、「流行の回復初期に見られた極端な不均衡現象の多くは解決された」と指摘した。2022年3月以来、連邦準備制度理事会は指標金利を525ベーシスポイント引き上げ、現在の5.25%5.50%の範囲にした。

来週の失業手当の更新データは、3月の労働市場の健全性に関するより多くの手がかりを提供します。木曜日のレポートによると、いわゆる失業手当の更新の数は、3月9日に終了した週に4,000人増加して180万7000人になりました。

木曜日の別のレポートで、全米不動産協会（NAR）は、完成した住宅の売上高が先月9.5%急増し、季節調整済みの年率は438万戸で、2023年2月以来の最高水準に達したと述べました。月間売上高の伸びも2023年2月以来最大です。

強力な経済データに支えられて、米ドル指数は木曜日に0.58%上昇し、水曜日のすべての下落を取り戻し、104.02で取引を終え、3月の最高終値となりました。スイス連邦銀行は予想外に金利を引き下げ、イングランド銀行はハト派のシグナルを発表しました。木曜日にドル指数に上昇の勢いを与えました。

Corpay在トロントのチーフマーケットストラテジストKarl Schamotta氏は、スイス中央銀行の利下げはインフレが抑制されていることを示しており、他の中央銀行もすぐに金融政策を緩和し、ドルを押し上げていると述べた。「世界市場では、米国は依然として他の主要経済圏よりも高い収益率（名目および実質収益率）を提供する唯一の選択肢である」。「米国経済の見通しに対する楽観的なムードを考えると、現在の米国への資金の流れは基本的に止められない」。

しかし、データによると、世界最大の現物支持金取引所取引基金SPDR Gold Sharesの保有量は木曜日に4日連続で上昇し、2022年3月以来最長の連続上昇で、多くの専門機関と中長期投資家が再び多頭に転向した兆候の一つである。

マッコーリーグループ(Macquarie Group Ltd.)の大口商品戦略責任者Marcus Garveyは、金価格が2300ドルに上昇する傾向は「合理的な技術目標」であると述べた。

「FRBは最近のインフレ上昇の機会を利用しておらず、最新の会議でイーグル派の立場に傾いていると思う。これは金が現在短期的な超過局面に入っていることを意味している」と述べた