夜間利息とは何ですか?

要点:

*オーバーナイト利息は、購入通貨の利息から売却通貨の利息を差し引いて計算されます

*ヘッジトレーダーは通常、異なる通貨の金利差を利用して取引します

この記事では、オーバーナイト金利について詳しく説明します。最初にオーバーナイト金利の概念を説明し、次に例を示し、最後にオーバーナイト金利を使用して利益を上げる方法を示します。多くの成功したトレーダーは、オーバーナイト金利を取引戦略の重要な部分と見なしているためです。

オーバーナイト金利は、その名の通り、ポジションの総数に基づいて計算された、獲得または支払われる可能性のある1日あたりの利息です。各通貨には独自のベンチマーク金利があり、通常はその国の中央銀行によって設定されています。DailyFX中央銀行のダイナミクスセクションで、各通貨の最新の金利を確認できます。

「外国為替相場の解釈方法」の記事で述べたように、ある通貨を購入すると、実際に別の通貨を売却します。したがって、購入した通貨は利息を稼ぐのに役立ちますが、販売した通貨（または借りた通貨）は利息を支払う必要があります。北京時間の毎日午前5時に、アカウントは自動的に純利息を決済します。ただし、5時以前にポジションを決済するか、5時以降にポジションを決済する場合は、利息を支払う必要はなく、利息を稼ぐこともできません。

例えば:

AUD/USDを購入すると、実際にはAUDを購入してドルを販売します。AUD/USDのミニロット（つまり10,000通貨単位）を購入したとすると、現在オーストラリア中央銀行によって設定されている1.5%のベンチマークレートに基づいて、年間150 AUDの利息が得られます。150 AUDを365日で割ると、1日あたり0.41 AUDの利息が得られます。

一方、私たちは約8,000ドル（著者が書いたときのAUD/USDレートは約0.8,000でした）を売却したので、年間80〜120ドルの利息を365日で割ると、1日あたり0.22〜0.33ドルの利息が得られます。計算を容易にするために、獲得したAUDの利息を0.33ドルの米ドルに変換できます。したがって、1日あたり0〜0.11ドルの利息が得られます。

これで、トランザクションアカウントにログインして確認できます。

計算した利息と実際に受け取った利息が一致しないことに気付くかもしれません。これは、利息を計算するために使用する金利が中央銀行によって提供されるベンチマーク金利であるためです。しかし、銀行に関しては、実際のオーバーナイトローンと預金の金利は、ベンチマーク金利とはわずかに異なります。したがって、ここでの計算は、読者がオーバーナイト利息の概念を示し、理解するのを助けるためだけのものであり、特定の利息計算は、さまざまな銀行の基準に従う必要があります。

おそらくあなたは別の質問をしたいと思うでしょう:なぜ私たちは私たちが差し引かれるよりも一晩の利子で少ない利子を得るのですか?たとえば、AUD/USDを購入した場合、1日あたり0.49ドルの収益が得られますが、AUD/USDを販売した場合、利子として1日あたり1.07ドルを支払う必要があります。これは、銀行が提供する外国為替オファーに取引スプレッドがあるのと同様に、銀行が提供する一晩のレートにわずかな違いがあるためです。通常、銀行はベンチマークレートよりも少し低い金利をトレーダーに支払いますが、トレーダーはベンチマークレートよりも高い金利を銀行に支払う必要があります。最終的な結果は、私たちが買うか売るかにかかわらず、私たちは銀行にいくらかの利子しかし、それは外国為替取引戦略に対するオーバーナイト金利の大きな影響には影響しません。一部のトレーダーは、さまざまな国のベンチマーク金利と外国為替市場利益を得るために高いレバレッジ、この取引は総称して「ヘッジ取引」と呼ばれています。

ヘッジ取引

たとえば、ポンド/豪ドルのミニロットを売ると、1日あたり0.81ドルの利子が得られます。これはあまり聞こえないかもしれませんが、時間の経過とともに、1年間で295.65ドルになります。そして、これは単なる利子であり、為替レートの変動によってもたらされる可能性のある利益は含まれていません。さらに、この取引には約2%のマージンしか必要としない可能性があることを考えると、295.65ドルの利回りはかなりのものになります。金利差を稼ぐために通貨ペアを長期間保持するこの取引方法は、「キャッシング取引」として知られており、近年非常に人気のある取引方法の1つです。

しかし、キャリートレードにもリスクがあることを覚えておく必要があります。金利自体は毎日変動するため、利益や損失をもたらす可能性があります。そして、金利の変動は私たちの総資金に影響を与え、さらに金利に影響を与えます。したがって、キャリートレーダーになりたいのであれば、外国為替市場の金利変動についてある程度の理解と認識を持っている必要があります。

一晩の利息に注意する最後のポイントは、毎週木曜日の利息の計算がわずかに異なることです。外国為替市場は通常2日周期であるため、ポジションを保持してから2日後に取引が実際に完了することを意味します。したがって、木曜日の午前5時以降に行われた取引は、計算のために次の取引日に移動されます。つまり、取引の完了時間は日曜日の午前5時です。ただし、銀行は土曜日と日曜日は休業しているため、通常、木曜日の午後5時以降に行われる取引は3日間の利息を蓄積し、火曜日の午前5時に決済されます（週末は利息としてカウントされません）。さらに、休日は利息の計算と決済にも影響します