FRBの利下げ期待と地政学的緊張により、金は過去最高の3650ドルを超えて上昇しました

金(XAU/USD)は金曜日にアジア市場でプラスの勢いを維持し、前日の3613ドル付近から反発し、日中に3650ドルを突破し、今週の3675ドルの歴史的な高値に近づいた。

米国の8月のCPIは前年比2.9%に上昇し、7月の2.7%を上回り、コアCPIは前年比3.1%を維持し、インフレ圧力は依然として続いているが、労働市場の弱さが市場の焦点となっている。

先週の米国の失業手当の最初の申請者数は、2021年以来の最高水準である26万3000人に増加しました。弱い非農業部門雇用統計と相まって、市場はFRBが9月に25ベーシスポイントの利下げを行うという期待をほぼ完全に消化し、10月と12月にさらに2回利下げすることに賭けました。

アナリストは、「労働市場の減速と政策期待の緩和を背景に、金は依然として主要な受益資産である」と指摘した

フランスと日本の政治的混乱は、進行中の貿易懸念と相まって、市場の不確実性を高めています。一方、米国政府は、ロシアの石油の購入を制限するために、アジアの主要国とインドにG 7関税を課すことを計画しており、国際的な緊張をさらに高めています。日本は、ロシアに対する制裁の一環として、一部の海外事業体に対する輸出管理を発表しました。

また、ポーランドが自国の領空に進入したロシア軍の無人機を迎撃したことで、ロシア・ウクライナ紛争に加盟国が直接介入するのは初めてとなり、事態のエスカレーションが懸念されています。中東で紛争が続いていることもリスク回避買いを強め、金をさらに下支えしています。

日足チャートは、金のRSI指標が買われ過ぎの範囲にあることを示しており、短期的には高いリコールに警戒する必要があることを示唆しています。金の価格が3658ドルを突破して安定することができれば、3675ドルの歴史的な高値に再び挑戦し、さらには3700ドルの整数レベルに達することが期待されます。

下方のサポートは3630ドルで、その後は3612ドルの範囲で3600ドルの整数位である。下落すると、より深い反落を引き起こす可能性があり、目標は3580ドル、さらには3560ドルの領域にある。

編集の視点:

現在の金の上昇運動エネルギーは「ドルの弱さ+利下げ予想+地縁避難」の重ね合わせから来ている。技術面では短期的な買いすぎが示され、修正リスクがあるにもかかわらず、マクロ環境は依然として利多金に偏っている。

連邦準備制度理事会が来週、より強力な緩和シグナルを発表した場合、金価格は高値を更新し、3,700ドルを超えると予想されます。ただし、短期的な利益確定によるボラティリティには注意が必要です。