外国為替注文の執行方針

トレーダーが注文をするときに与えられる価格と数量、そして市場がこの時点でトレーダーの価格と数量を受け取った場合、トレーダーの注文は成立します。

しかし、この時点での市場価格がトレーダーにとって不利であったり、数量が不足している場合、トレーダーの注文はどうなりますか?後の市場価格で実行するか、次のタイミングを待ち続けるか。外国為替市場為替レートは急速に変化し、外国為替ブローカー毎回トレーダーに尋ねるのは難しいので、さまざまな注文タイプが必要です。注文タイプはレベルごとに異なります。価格に応じて、注文は市場注文と保留注文に分けられます。時間に応じて、注文はインスタント、保留注文、利益確定、およびストップロスに分けられます。

今日は外国為替注文の執行方針について話しましょう。

実行プロセス

注文の実行:

1.取引ソフトウェアから外国為替ブローカーサーバーに注文を送信し、注文タイプ(即時、未決注文、利益確定、損失停止)を指定します

2.仲介業者サーバーは注文が正しいかどうかをチェックする(価格、口座保証金)

3.注文は検査を通じてブローカーサーバで処理を待つ

処理には4つの状況が発生する可能性があります:

1.実行される

2.有効期限が切れ、すぐにキャンセルされます

3.拒否（たとえば、資金が不足している場合、または市場に適切なサプライヤーがいない場合、またはトレーダーによって拒否された場合）

4.トレーダーによるキャンセル

注文の実行ポリシー

注文の実行ポリシーとは、通常、トレーダーの注文価格と数量が現在の市場の数量と一致しない場合に採用される戦略を指します。

MT 4では全て実行または実行しないことをサポートし、fortex 6、TS 2、MT 5などの取引ソフトウェアでは部分的な取引をサポートします。

FOK

FILL OR KILL、すべて実行するか、実行しないか。すぐにすべて成約しないと自動的に命令を取り消す(FOK命令)とは、限定価格で命令を出し、その命令の下ですべての申告ロットが成約しなかった場合、その命令の下ですべての申告ロットが自動的にシステムに取り消されることを意味する。

この充填ポリシーは、注文が指定された取引量でのみ充填できることを意味します。必要な金融商品の金額が現在の市場で利用できない場合、注文は実行できません。必要な取引量は、現在の市場で利用可能な複数の見積もりで充填できます。

例:トレーダーが次の500ロットを購入し、市場に400ロットしかない場合、トレーダーの注文は実行されません。

部分的な取引

IOC

即時またはキャンセル、残りのキャンセルを直ちに実行します。取引契約は可能な限り最高の取引可能価格で取引されます。取引契約全体を取引するのに十分な流動性がない場合、残りの取引契約の数はキャンセルされます。

この場合、トレーダーは注文指示範囲内で、市場で最大利用可能な取引量で注文を実行することに同意します。この場合、注文は完全に充填できず、利用可能な取引量が充填された後、残りの取引量はキャンセルされます。注文がIOCを使用する可能性は、取引サーバーで判断されます。

例:トレーダーが次の500ロットを購入し、市場に400ロットしかない場合、トレーダーの注文は400ロットで取引され、残りの100ロットはキャンセルされます。

GTC

キャンセルまで、つまりキャンセルまで、取引契約全体が最高の取引可能価格で取引されます。

例:トレーダーが次の500ロットの注文を支払い、市場に400ロットの注文しかない場合、トレーダーの注文は400ロットで取引され、残りの100ロットは市場に100ロットの注文が表示されるまで待ち続けます。注文が成立しました。

これら3つのトランザクション実行ポリシーのうち、MT 4には最初のポリシーのみがあり、MT 5とFortex 6には部分的なトランザクションポリシーがあります。

多層取引

価格が異なれば量も異なります。比較的大きなロットを取引するには、さらに数層の価格が必要です。取引後の価格は加重平均価格と呼ばれます。

例えば、取引者の次の500手の購入は、市場での販売は2元で400手、4元で200手で、取引者の500手の購入価格=(2*400+4*100)/500=240

注文の実行ポリシー

トレーダーが同じ商品をもう一度注文するとどうなりますか?私たちの国の株式市場では、同方向の取引を行うことはポジションを増やし、逆方向の取引を行うことはポジションを閉じることであることを私たちは知っています。外国為替取引では、逆ポジションが許可されている場所があります。

一般的な取引プラットフォームには、ネット余剰とヘッジという2つの決済システムがあります

ネット余剰システム

このようなシステムを採用すると、トレーダーはいつでも1つの金融商品の1つのポジションしか保有できません。すでにある商品のポジションがある場合、同方向の取引を実行するとポジションの取引量が増加します。反対方向の取引を実行する場合、存在するポジションの取引量は減少し、決済されます（取引量はポジション量に等しい）、または反転されます（反対の取引量が現在のポジション量よりも大きい場合）。これは、反転取引の原因である市場価格注文の実行、またはトリガー注文とは関係ありません。

以下は、2回の0.5ロットのEURUSD買い取引の実行例を示しています: 2回の取引の実行結果は、アカウント内の1ロットのポジションです。

2つの取引の実行結果は、アカウント内の1ロットポジションです。

ヘッジシステム

このようなシステムを採用することで、トレーダーは同じ商品の複数のポジションを保有することができます。これには逆ポジションも含まれます。ある商品のポジションが既にある場合、新しい取引を実行する（または注文をトリガーする）と、新しいポジションは別に存在します。トレーダーの現在のポジションは変更されません。以下は、2つの0.5ロットEURUSD買い取引の実行例を示しています。

これらの取引の結果、アカウントに2つの別々のポジションがあります。

まとめ

注文の実行ポリシーでは、MT 4はFOKのみをサポートしていますが、MT 5、Fortex 6はFOKだけでなく、IOC、GTCもサポートしています。

ポジション決済システムでは、ヘッジシステムにはネットバランスシステムの機能が含まれていますが、同じ種類の複数のポジションを許可しない国や地域もあるため、ネットバランスシステムとヘッジシステムを区別します。