外国為替取引のリマインダー:一夜にして200ポイント近く急落し、リスク回避円が売られたのはなぜですか?

水曜日のドルはほとんどの主要通貨に対して上昇し、最近の下落の一部を逆転させた。銀行業への懸念が緩和され、避難円が売られたため、ドルは水曜日に200ポイント近く上昇し、132.84付近になった。日本会計年度が終わると、円の動きは動揺した。

木曜日（3月30日）のアジア市場の初めに、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在102.62付近で取引されています。水曜日の米ドルはほとんどの主要通貨に対して上昇し、銀行業界への懸念が緩和されたため、最近の下落の一部を逆転させ、水曜日の米ドル円は200ポイント近く上昇して132.84付近になりました。日本の会計年度が終わりに近づくにつれて、円は不安定になりました。

ドル指数は水曜日に0.21%上昇して102.65で取引を終え、先週末に触れた101.91の約7週間の安値から回復した。

Monex USAの外国為替トレーダーHelen Give氏は、「米国の金融業界の最近の失敗は抑制され、一時的に止血したようだ」と述べた

ギブン氏は、リスクセンチメントの改善と、中央銀行がインフレとの戦いに再び注意を向けることができるという投資家の期待がドルを支えるのに役立ったと述べた。

「ドルは下半期にいくつかの下り空間があると考えているが、ドルの強さは一時的に現在の経路に沿って発展し続ける可能性がある」と彼女は述べた

世界の金融市場はここ数週間で混乱し、投資家は2つの米国の銀行の破綻とクレディ・スイスの救済に神経質になり、市場の混乱が連邦準備制度理事会（FRB/FED）がインフレとの戦いに固執することを妨げる可能性があることを恐れています。ドルは圧力を受けています。

しかし、ファーストシチズンが破産したシリコンバレー銀行のすべての預金とローンを購入することに同意し、最近の取引日に世界の銀行業界に亀裂がないため、投資家の懸念は今週緩和されました。

連邦準備制度理事会のバー副議長は火曜日、上院金融委員会に対し、シリコンバレー銀行の問題は「悪い」リスク管理に起因すると述べ、これは孤立したケースである可能性があると示唆した。

ギブン氏は、「昨日の議会でのバー副議長の証言は、FRBが過去数週間の損害を制御できない可能性があるという懸念を和らげるために、ドルに小さな救命いかだを提供するのに役立った」と述べた。

ドル円は木曜日に1.55%上昇し、2月3日以来最大の一日上昇幅を記録し、一時は132.88までほぼ一週間の高値を記録し、132.84で取引を終えた。金曜日の日本会計年度が終わる前に、円はまだ変動している。

マネックスUSAのギブンは「水曜日には四半期末に関連してかなりのドル円の流れがあった。トレーダーたちは現在、本物の金銀の結果に注目しているが、世界的なリスク感情が改善し続けるにつれて、伝統的な避難資産である円はあまり魅力的ではないように見える」と述べた

オーストラリアドルは水曜日に0.37%下落して0.6682ドルになった。オーストラリアが2月にインフレ率が8ヶ月の最低に鈍化したと発表した後、オーストラリア連邦準備制度理事会が来週の利上げを一時停止する根拠を追加した。

水曜日のカナダドルに対する米ドルのパフォーマンスは低迷し、セッション中に1.3554というほぼ1か月ぶりの安値を記録し、1.3557で取引を終え、約0.3%下落しました。カナダ中央銀行は水曜日に、銀行システムが深刻な圧力にさらされている場合に介入して支援する準備ができていると述べたが、現在は金融システムの健全性についてまったく心配していない。

木曜日の重要な経済データとリスク事件

制度的見解

バークレイズ:銀行は預金流出の第2波を迎えます

バークレイズのストラテジスト、ジョセフ・アバテ氏は、顧客が現在のマネーマーケットファンドの金利が高くなる可能性があることを認識するにつれて、米国の銀行システムは新たな預金流出の波に直面すると述べた。新しいレポートで、アバト氏は、銀行のバランスシートに圧力をかける2つの明らかな流出の波があると考えていると述べた。最初の波はシリコンバレー銀行の破綻後に発生した銀行の返済能力の懸念に関連しているが、もうすぐ終わるかもしれない。しかし、この事件は現在銀行預金の金利が低いことを国民に意識させるかもしれない。「最近の預金安全に関する騒動は預金者を目覚めさせ、私たちが来ると考えている第二波の預金流出を開いたかもしれない。流入の方向はマネーマーケットファンドである。今週まで、預金者は預金残高が預金保険の上限を上回る無彼らは預金の低金利を大きく無視しているようだ。」と言いました

ムーディーズ:米国は8月中旬までに暫定債務措置を使い果たす可能性がある

ムーディーズ・アナリティクスのチーフエコノミスト、ザンディ氏は米下院予算委員会に対し、財務省の「型破りな措置」は8月中旬に枯渇する可能性があると述べた。「8月中旬のいわゆるX Date（X Date）に近づくにつれて、金融システムへの圧力が高まっている」とザンディ氏は述べ、「最近の出来事から、銀行危機を考えると、この時点でこのシステムは非常に脆弱であり、投資家に債務上限の問題を加えることは特に時期尚早である」と述べた。

興業銀行:加元は有利な地位にあり、銀行業の懸念が次第に緩和され、連邦預金金利がトップになる

カナダ中銀が4月14日に利上げするとは誰も予想しておらず、利幅と一般的な成長期待はカナダドルにとって不利である。北米の銀行危機が広がる可能性がある。しかし、これらのマイナス要因はすべて知られている。これに基づいてドル/カナダドルを空売りすることは、銀行業界への懸念が徐々に緩和され、連邦預金金利がピークになることから利益を得る。投機市場が最後にカナダドルを空売りしたのは2019年初めで、連邦預金は利上げを終えたばかりで、年末までにドル/カナダドルは1.30を下回った。

プライスウォーターハウスクーパース:今後12か月の世界経済成長に対する世界CEOの懸念は過去最高レベルに達しています

国際会計事務所のプライスウォーターハウスクーパースがボアオアジアフォーラムの2023年年次総会で発表した「第26回グローバルCEOリサーチ中国レポート」によると、今後12か月の世界経済成長に対する世界のCEOの懸念は過去最高に達し、悲観論者は73%に上昇しました。それでも、中国のCEOは世界のCEOよりもはるかに楽観的であり、中国のCEOの42%が来年の世界経済成長に自信を持っています。