金市場の高い振動は、リコールリスクに注目する必要がある

現在、国際金価格は歴史的な高値に近い地域にあり、その反発の勢いは徐々に鈍化しており、市場取引量も減少傾向を示しています。米国商品先物取引委員会が発表したポジションレポートによると、主要な経済データが発表される前に、市場は大規模なロングクローズ行動を示しており、金価格が高い地域で直面する調整圧力が高まっていることを示しています。

最近の市場パフォーマンスを観察すると、あるサポートレベル付近からの金価格の反発傾向は全体的に強く、累積的な上昇幅はかなり大きい。しかし、価格が歴史的な高値付近に走ると、その上昇ペースが明らかに遅くなり、多空双方の争奪が激化し、この現象は投資家に、現在の段階で慎重で、盲目的に高値を追うべきではないことを思い出させている。

先週の市場を振り返ると、金価格が支持された後もリバウンドが続くとの見方がありました。今週の価格パフォーマンスと組み合わせると、ブルの推進力は大幅に弱まり、市場が直面する調整圧力は徐々に現れています。現時点では、潜在的な下方調整リスクに注意を払う必要があります。

特に注意が必要なのは、今後発表されるアメリカのインフレデータは、インフレレベルを測る重要な指標として、金価格の動向に直接影響を与える。市場の普遍的な予想分析から、発表されたデータが予想を少し上回ると、金融政策の引き締めに対する市場の推測を引き起こし、金などの資産に圧力を与え、価格が段階的に下落する可能性がある。

テクニカル分析

技術レベルから見ると、金先物価格は年初の安値から反発して以来、累積反発幅は比較的顕著である。しかし、価格が上昇し続けるにつれて、市場の変動性は明らかな下降傾向を示し、この乖離現象は通常、価格上昇を推進する運動エネルギーが弱まっていることを意味し、市場参加の情熱は冷え込んでいる。

さらに重要なのは、この反発の過程で、金先物の取引量はずっと萎縮し続けており、価格と取引量の乖離を形成している。この信号は多くの場合、現在の上昇に十分な資金支援が不足しており、その後の調整の可能性が高まっていることを示している。

ただし、金価格が大幅に下落するためには、年初に形成された安値のサポートを効果的に下回り、下落傾向が続くことを確認するという重要な条件も満たす必要があることを明確にする必要があります。歴史的な高値から。この状況が発生した場合、現在のリバウンドは下落の過程での技術的な反発にすぎない可能性があり、市場は引き続き調整パターンに戻る可能性があります。

関連する取引所の金先物のチャート分析と組み合わせると、いくつかの重要なシグナルが観察されます。1つは、特定の価格帯で明らかな抵抗が形成され、金価格が何度もテストされても効果的に突破できなかったことです。これは、この地域の売り圧力が比較的重いことを示しています。2つ目は、週足レベルの主要な取引量の制御点が2つの位置にあることです。これらのポイントは、その後の価格調整の重要なサポートリファレンスになる可能性があります。第3に、取引量とボラティリティが同時に減少し、ブルパワーの減衰の判断をさらに確認します。第4に、一部のテクニカル指標が金価格の高値

金がコールバックする可能性のある目標位分析:重要な支持位が注目されている

現在の市場動向、技術的シグナル、ポジションに基づいて、基本的な判断は次のとおりです。短期的には、金価格は年初の安値を維持する可能性が高く、大幅な下落の可能性は低くなりますが、市場の反発エネルギーはさらに弱まる可能性があります。、価格はショック仕上げ段階に入る可能性があります。

不利な要因から判断すると、現在の市場には、金価格の新たな急激な下落を引き起こす可能性のある主要な負の触媒はまだありません。それがマクロ経済環境であろうと政策レベルであろうと、実質的な変化はありません。同時に、先物ポジションのデータは、このラウンドの金価格の下落は、主に、ショートポジションの積極的な大規模なポジション構築ではなく、以前にポジションを持っていた多数の投資家によるストップロスの集中的な撤退によるものであることも示しています。現在の下落の勢いは比較的限られています。

具体的なトレンドパターンの観点から、金価格は初期の高値付近で特定のトップパターンを形成し、このラウンドのリバウンドはパターンの安値付近で阻止され、下落しました。現在、市場参加者は特定の主要な抵抗レベルに細心の注意を払っています。金価格がボリュームで効果的にこの位置を突破できれば、リバウンドは続くと予想されますが、現在の状況から判断すると、この可能性は比較的小さいです。

（スポットゴールドデーチャートソース:ネットワーク）

フォローアップでは、2つのテクニカルシグナルに焦点を当てる必要があります。1つは、日足レベルで弱気の反転パターンが発生するかどうか、もう1つは、日中のトレンドがバンドの高値を形成するかどうかです。これら2つの信号のいずれかが表示されると、金価格の調整が正式に開始されることを意味する可能性があります。下降目標は、最初に週足レベルでの主要な取引量制御ポイントの位置を指します。サポートが失敗した場合、さらに下の重要な整数マークをテストする可能性があります。

同時に、現在、場外にはまだかなりの数の投資家が様子見状態にあることに注意する必要があり、彼らは金価格が合理的に下落するのを待ってから購入機会を探す可能性がある。この潜在的な「安値で購入する」需要は、金価格の下り空間をある程度制限し、年初の安値の上に安定する可能性が高く、過度の下落を避ける可能性がある。

金先物のポジションの分析

関連機関が発表した金先物ポジションレポートから判断すると、昨年のある時点でネットロングポジションがピークに達して以来、先物市場のトレーダーは常に金価格の反発に対して慎重な態度を維持しており、盲目的にロングをフォローアップしていません。

金価格が徐々に上昇し、重要な心理的障壁に影響を与える過程で、一部の投資家が依然として市場の見通しに期待を抱いていることを反映して、市場のロングポジションは確かに回復しました。しかし、金価格が段階的に下落し、市場のボラティリティが高まるにつれて、初期段階でポジションを持っていたロング投資家は、ポジションを決済して市場を離れることに集中し始め、明らかな決済の波を引き起こしました。

具体的なデータによると、過去2週間で、金先物の純多頭ポジションは大幅に減少し、減少幅は比較的大きく、現在の市場多頭清算の状況を反映している。同時に、市場の総空頭ポジションはわずかに増加したが、全体的にはまだ低いレベルにある。このデータの特徴は、今回の金価格の下落は、主に多頭清算が主導し、空頭が積極的に空売りをしたことではなく、両者の市場の意味が異なることをはっきりと示している。

ロングポジションの決済によって支配されるこの調整パターンは、金価格に一定のサポートを提供する可能性があります。現在のトレンドは、フォローアップでより深いリコールが発生する可能性があることを示唆していますが、ショートが積極的に力を発揮しておらず、店頭で潜在的な買いの力があるため、金価格の下落スペースは制限される可能性があり、持続的な一方的な大幅な下落は困難です。

週次レベルの価格チャートとポジションデータを組み合わせると、金の純多頭ポジションが短期的に急激に減少し、多頭集中決済の現象が明らかであることがわかります。現在の金価格はまだ重要な価格の近くで変動しており、多空双方が重要なゲーム段階に入った。