オーストラリア為替取引の注意:連邦預金はさらに金利を上げる見込みが回復し、ドルは1週間の上位に上昇し、欧銀月末に金利を上げるかどうかにはまだ食い違いがある

ドル指数は木曜日に一週間の高値に上昇した。これは、アメリカの失業金申請者数が先週初めに意外に減少し、連邦預金が引き続き金利を上げる可能性があるとの期待を高めたことをデータが示した後である。市場は、連邦預金が来週25ベーシスポイントの利上げを続ける確率が高いと考えている。経済学者はヨーロッパ中央銀行が金利を上げるかどうかについてまだ意見が分かれている。イギリスの6月の物価上昇幅は前年比7.9%以上の年最小に鈍化し、イギリス中央銀行が大幅な利上げを続ける圧力を軽減する可能性がある

北京時間の7月21日のアジア市場の早い段階で、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在100.78近くで取引されています。先週の米国の初期失業手当申請が予想外に減少したことをデータが示した後、米ドル指数は木曜日に1週間の高値に上昇し、経済が堅調なままである場合、連邦準備制度理事会が金利を引き上げ続ける可能性があるという期待を高めました。米国労働省によると、7月15日までの週に、季節調整済みの初期州の失業手当申請は9,000人減少して228,000人になりました。インタビューを受けたエコノミストは以前、242,000人を予測していデータが発表された後、市場は連邦預金が一般的に予想されている来週の25ベーシスポイントの利上げを続ける確率が高いと考えている。フェデラルファンド金利先物トレーダーはさらに34ベーシスポイントの利上げが予想され、水曜日の予想は32ベーシスポイントである。

ForexLiveの最高通貨アナリストAdam Buttonは「市場はアメリカのリストラの兆候を探していたが、全く現れていない。最新の初期失業金の人数は再び、アメリカの労働力市場が非常に強く、連邦預金にはまだやるべき仕事があることを強調している」と述べた

木曜日の他のデータによると、アメリカの6月の住宅販売は5ヶ月最低に下がった。市場での住宅不足が慢性的で、住宅価格の下落速度が鈍化した。

先週発表されたデータは消費者と生産者のインフレが冷え込んでいることを示し、価格圧力が連邦預金の2%のインフレ目標に近い可能性があることを示し、その後ドルは下落し、木曜日に0.55%上昇して100.83に報告した。

投資家は、来週水曜日の金利決定後のパウエルFRB議長の発言に焦点を当て、9月に再び利上げが可能かどうかの新たな手がかりを探します。

木曜日のユーロは対ドルで0.62%下落し、1.1128となった。エコノミストは、ECBが金利を引き上げるかどうかについてまだ分かれています。

機関の調査によると、調査を受けた75人のアナリスト全員がヨーロッパ中央銀行が7月に25ベーシスポイント、40人が9月に再び25ベーシスポイント、35人が9月に再び金利を上げると予想していない。

オランダ合作銀行のシニアマクロストラテジスト、Bas van Geffen氏は「7月の利上げはほぼ板ディントークことで、彼らはすでに利上げを表明している。これは誰も驚かない。問題は彼らが9月に利上げするかどうかだ。次の会議にとって、コミュニケーションは最も難しい部分になる……兵士を動かさないか、利上げするか、彼らは開放的になるかもしれない。いずれにしても、これは千鈞一髪の決定になる」と述べた

また、疲れたユーロ圏の経済見通しもユーロを圧迫している。ユーロ圏の経済は最終的に冬の不況を回避し、修正されたデータは、ユーロ圏の経済が以前考えられていたように縮小するのではなく、今年の初めに停滞したことを示しています。木曜日にユーロスタットのウェブサイトに掲載された最新のデータは、ユーロ圏の第1四半期の生産量が横ばいであったことを示しました。この数字は、0.1%の減少と昨年末の同様の減少と相まって、2019年の発生以来初めてユーロ圏が6か月間縮小したことを示しています。

エコノミストのJamie Rush氏は、「ユーロ圏が冬に縮小するかどうかにかかわらず、その見通しは依然として弱い。エネルギーショックの影響が過ぎるにつれて、通貨政策による圧迫は今年の残り時間の成長を緩やかに保つ」と述べた

ポンドは引き続き下落し、水曜日に発表されたデータによると、英国の物価上昇幅は前年比7.9%の1年以上で最小になったこれは英国中央銀行が引き続き大幅に金利を上げる圧力を軽減する可能性がある。英国が木曜日に発表した主要な抵当ローン金利も下がって、約2ヶ月ぶりである。木曜日にポンドはドルに対して0.56%下落し、1.2866になった。

ドルは木曜日に円に対して0.33%下落して140.07になりました。日本政府は木曜日、今年のインフレは中央銀行が設定した2%の目標を大幅に上回ると予測し、物価上昇の範囲が拡大すると市場は超低金利が終わると予想し続ける可能性があると認めた。

金曜日の重要なデータとイベント

機関の見解の要約

1.オランダ国際銀行:ユーロ対ドルは今後数日で1.1100をテストする可能性がある

オランダ国際グループのエコノミストによると、ユーロはドルに対して1.1200に下落し、通貨ペアにはさらなる調整の余地がある。オランダ国際銀行の短期金融公正価値モデルによると、ユーロはドルに対して依然として約2.5%過大評価されている。ユーロはドルに対して回復するのではなく、この高水準から下落する可能性が高い。ユーロは今後数日でドルに対して1.1100をテストする可能性がある

2. UBS:英ポンドは今後数か月で米ドルに対して回復すると予想されます。

UBSのエコノミスト、ディーン・ターナー氏は報告書で、英国が水曜日に予想を下回る6月のインフレデータを発表した後、ポンドは弱まったが、今後数ヶ月でポンドはドルに対して回復するはずだと述べた。ポンドが下落したのは、投資家が英国中央銀行の利上げに対する期待を下げたためだが、これらの期待はすでに現実的ではない。「私たちの見解では、この調整はポンドの見通しの大局を変えることはなく、今後数ヶ月でポンドはドルに対して上昇するだろう」英国のインフレ正常化に必要な時間はアメリカよりも長くなるはずで、これはポンドを支える重要な要素かもしれない

3.大華銀行:ニュージーランドドル対ドルは現在横ばいに直面している

UOBのエコノミストであるLee Sue Annと市場ストラテジストのQuek Ser Leangは、深刻な売り過ぎの状況でのリバウンドは、NZドルがドルに対してさらに軟化する可能性が低いことを示唆していると考えています。今後1〜3週間で、NZドルはドルに対して横ばいの段階に入ったようで、0.6210-0.6370の範囲で取引されます。