外国為替取引センター霍穎激励:債権市の開放は引き続き派生商品市場に拡大する

近年、中国は金融市場の開放を着実に拡大し、国境を越えた投資融資システムと相互接続メカニズムはさらに最適化と完備し、特に債券市場である。2017年7月に債券通「北向通」が発売されて以来、海外投資家が債券通「北向通」を通じて達成した取引は急速に成長し、現在、海外投資家の債券取引規模の中で約60%を占めている。

中国外国為替取引センター党委員会のHuoYingli事務局長は、9日の第4回外灘金融サミットで、外国投資家が私の国の債券市場に投資することを決定する要因は多面的であり、中国と米国の利回りスプレッドであると述べました。国債は主な影響要因ではありません。投資行動は、独自の取引慣性、世界的な金融リスク、その他の要因の影響を受けやすくなります。同時に、金融市場のシステムとルールがオープンで透明性があり、予測可能であるかどうかにも注意を

これに基づいて、霍颖励は、上海国際金融センターの高品質な発展には、全面的に制度型開放に転換し、市場領域の規則、規制、管理、基準などの制度の開放を着実に拡大する必要があると述べた。システム観念を堅持し、国際通行規則とのつながりを強化し、全体的に計画、統一的に公開透明、予想できる市場開放政策と制度枠組みを形成し、市場化、法治化、国際化の開放生態を絶えず完備する。

その中で、「統一大市場建設を巡って、上海はサービスレベルとグローバル競争力を全面的に向上させ、対外的に高いレベルの開放を堅持するだけでなく、内部的に金融要素市場の相互接続を推進することに力を入れなければならない」と霍颖励は強調し、完備した金融市場、金融インフラシステムは上海国際金融センターの重要な優位性である。金融市場、金融インフラレベルをさらに強化することは、上海国際金融センターの核心競争力を絶えず強化する重要な手がかりである。

上海の金融要素市場集積の優位性をどのように発揮し、国際競争力を強化するかについて、霍穎励は、国内と海外の市場の相互接続を推進し続ける一方で、国内の要素市場の相互接続を推進することに力を入れなければならないと提案した。

具体的には、対外連通については、市场开放力を不断に高め、市场取引の基盘や投资产品を拡大していく必要があるとしており、今年7月には、南北双方向取引を「ボンド通」でスタートさせた上で、海外投资家向けのクロスボーダー・サブスクリプション事业をスタートさせ、クロスボーダー・サブスクリプションの全プロセスを电子化し、二次市场から一次市场へと拡大させ、今后は、「スワップ通」などの開通に伴い、デリバティブ市场へと拡大していくとしている。

内部連通の面で、霍穎励氏は、中国の金融市場、金融インフラ間の連通協力を絶えず強化し、市場要素と資源の流れをスムーズにし、市場の資源配置における決定的な役割をよりよく発揮しなければならないと述べた。「現在、我々は「一組の制度規則、一つの債券市場」の原則に基づいて、銀行間債券市場と取引所債券市場の相互接続を推進している」と彼女は言った。

銀行間債券市場と取引所債券市場には独自の明確な特徴があり、これは私の国のマルチレベル資本市場の構築の成果を鮮明に反映しています。銀行間市場は卸売市場の特徴が強く、マネーマーケットの機能を反映しています。現在、銀行間人民元市場の1日あたりの平均取引高は7兆元を超えており、そのうち買戻し取引が75%を占めています。銀行間市場の金利債は流動性が高く、大きな利点があります。対照的に、取引所市場は上場企業に近く、社債は流動性が高い。

「二つの市場の相互接続は、優勢の相補、協同発展を実現し、多階層資本市場の建設を絶えず完備し、債券市場サービス実体の経済性能を高めるのに有利である」と霍穎激励は述べ、統一大市場建設を加速する要求に応じて、引き続き国際、国内市場の連通を開拓し、相乗効果を発揮し、優勢の相補を効果的に実現し、要素のスムーズな流れと資源の効率的な配置を推進し、経済の高品質な発展にもっと便利、より効率的、より強靱な資金供給と金融サービスを提供し、上海国際金融センターのグローバル競争力を高めるのを助ける。

また、科学技術の進歩に伴い、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、人工知能などが金融市場で広く応用され、金融市場の構造と取引メカニズムを再構築し、それによってより多くの需要とサービスが生まれていることにも注意しなければならない。金融技術の応用は価格発見の効率を高め、市場流動性を高め、金融市場の深さと広さを拡大するのに役立つ。霍穎励は、科学技術革新駆動発展を深く推進し、金融市場の効率的で安全な運営を守る必要があると述べた。

外国為替取引センターの国内通貨と外貨の取引システムは、何度もアップグレードされた後、コアテクノロジーの独立した制御とシステムアーキテクチャの独立した設計を実現したと理解されています。将来的には、テクノロジーのリーダーシップとイノベーション主導を遵守し、高度な技術の研究と応用を深め、主要なコアテクノロジーの研究を強化し、グリーンで高可用性のデータセンターの構築を加速し、効率的な計算能力システムのレイアウトを促進します。データ要素の可能性を十分に活用し、データセキュリティ管理システムを改善し、インフラストラクチャのデジタル化とインテリジェンスのレベルを継続的に向上させ