富拓外貨今日の金分析は1920を占めている

先週、ドルは数日の高値に上昇しました。セントルイス連銀のデータによると、10年と5年の損益分岐点インフレ率によると、インフレ期待は5週間ぶりの安値に下がった。

火曜日(8月29日)、スポット金は小幅な上昇を維持した。執筆時点で、スポット金は1921.67ドル/オンスで、0.09%上昇した。

月曜日（8月28日）、投資家がパウエルFRB議長のタカ派の発言を消化したため、スポット金価格は基本的に安定しました。彼らは今週発表される一連のアメリカ経済データを待って、インフレと労働市場の見通しを明らかにする。

富拓外国為替技術面から見ると、金価格は50日指数移動平均線(EMA)と200日EMAの間に保たれ、同時に買い手を維持する努力をしている。特にMACD指標が下落信号を出している場合。

しかし、14日の相対強弱指数(RSI)はさらに強く、金価格は1910ドル/オンスを超えて取引され続け、金の多頭は希望に満ちている。50周期EMAと1週間以来の上昇トレンド線は、1910ドル/オンスレベルを短期の重要な支持レベルとして強調している。

Panchalによると、200サイクルのEMAと7月下旬から8月までの下降トレンドの38.2%フィボナッチリトレースメントの合流点(1925ドル/オンス付近)は、金価格の短期的な上昇空間を制限している。

その後、8月初旬以降の複数のトップ（1オンスあたり1,930ドル近く）で構成される水平ゾーンが、金の売り手にとって最後の防衛線となります。

下降面では、Panchalは、金価格が1910ドル/オンスの支持レベルを明らかに下回った場合、金価格を1900ドル/オンスに急速に引っ張る可能性があると述べた金価格が1900ドル/オンスを下回った場合、金の空売りは1884ドル/オンス前後の月次安値を見る。

短期的な傾向として、Panchalは金価格の上昇は限られていると予想しています。

「全体的に、金価格は回復モードを維持し続けるかもしれないが、上りの道は長くてでこぼこしているようだ」とPanchalは書いている

米国のインフレ期待は、市場が最近ドルを嫌う理由かもしれません。先週、ドルは数日の高値まで上昇しました。

セントルイス連銀のデータによると、10年と5年の損益均衡インフレ率によると、インフレ予想は5週間以来の最低に下がった。

データによると、5年のインフレ予想と10年のインフレ予想は現在、それぞれ2.21%と2.30%に下がっている。

パンシャル氏によると、FRB当局者は、米国のインフレの最新の弱さの手がかりとともに、財務省の利回りとドルに圧力をかける可能性のある主要なタカ派の驚きで市場を喜ばせることができなかったことは注目に値する。

金価格は火曜日のアジア市場の早い段階で1オンスあたり1920ドル近くまで上昇しました。金はドルと米国債の利回りの低下に勇気づけられました。

米国財務省の利回りとドル安は、先週のジャクソンホールセミナーでのFRBや他の主要な中央銀行当局者によるタカ派の驚きの欠如に関連している可能性があります。

ジャクソンホールでの重要な演説で、FRBのパウエル議長は利上げの準備を示し、利下げの傾向を軽視しました。しかし、パウエルはデータへの依存も強調しているため、今後の統計の重要性を高め、FRBの次の動きについての不確実性を増幅させ、市場参加者を金に導きます。

火曜日の8月の米国商工会議所の消費者信頼感指数に先立って、市場は慎重でした。楽観的な結果が発表されれば、これは金の買い手にとって最初の挑戦となるでしょう。

8月の米国商工会議所の消費者信頼感指数は火曜日の香港時間22: 00に発表される予定で、以前の117.00から116.2になると予想されています。

今週後半、投資家は主に連邦預金が好むインフレ指標(アメリカの7月のコアPCE物価指数)と8月の非農就業データに注目する。

先週、連邦準備制度理事会のパウエル議長が適切な時にさらに金利を上げる準備ができていると表明した後、連邦準備制度理事会のタカ派の立場は初めての試練を迎えた-2年間の米国債の入札。

米国財務省は、米国東部時間の8月28日月曜日に、450億ドルの2年間の米国財務省の入札を完了したと発表しました。結果は完全に一致していませんでしたが、全体的な需要は強く、今回はFRBのスタンスが試されました。

今回の入札金利は5.024%で、2006年7月以来初めて入札落札金利が5%を超え、7月の前回の入札金利4.823%より約20ベーシスポイント高いが、事前発行金利5.028%を下回っている。

過去4回の入札のうち、これは3回目であり、終了金利が発行前金利よりも高い、いわゆるテールはありませんでした。これは前向きなシグナルであり、テールが発生すると、テールが大きくなるほど、財務省は入札者への入札額を低くすることを余儀なくされます。

コメントによると、2006年以来の高値は、投資家が今年のFRBの利上げを期待している環境で、先週の米国財務省市場での売りが激化したことを反映しています。7月上旬、流通市場の2年間の米国債利回りは2007年以来上昇しましたが、7月末の2年間の米国債の入札金利は低下し、入札結果は流通市場の金利のピークを反映していませんでした。

芝商所(CME)の連邦預金観察ツールによると、今週の月曜日の盤で、アメリカ連邦基金金利先物取引市場は、9月の連邦預金次会議が金利を一定に保つ確率が80%をわずかに超え、11月に少なくとも25の基点を引き上げる確率が58%をわずかに超え、1週間前に予想された確率が43%未満である。

今回の入札では、投資家の入札価値は1080億ドルを超え、入札倍率は2.943倍に達し、今年1月の入札倍率の2.944倍に次ぐ2020年4月以来2番目に高い水準で、7月の前回の倍数の2.78をはるかに上回った。また、最近の入札平均の2.71倍をはるかに上回っており、強い需要を反映しています。

今回の入札の入札分布は需要が安定していることを示している。海外中央銀行などの公的機関や個人投資家を含め、間接購入者は65.01%を割り当てられ、前回の入札比率の65.45%を下回ったが、過去6回の入札平均の63.03%を上回った。

連邦準備制度理事会やその他の米国連邦政府機関を含む直接購入者には20.0%が割り当てられ、直接および間接購入者が債券の一部を吸収せず、オークションの失敗を回避したTier 1トレーダーには14.98%が割り当てられました。5月以来の最高値。

コメントによると、全体として、この2年間の米国債の入札は優れているとは言えず、強力であり、債券市場のセンチメントを高めています。

入札結果が発表された後、流通市場の米国財務省の価格は部分的に回復しました。ベンチマークの10年間の米国債利回りは、米国株の初期の取引で4.21%を下回り、2007年11月以来の高値から離れて、米国株の4.20%の日中安値に近づきました。先週の火曜日に4.36%を超え、その後4.21%に戻りました。

金利に敏感な2年間の米国債の利回りはさらに低下し、米国株は正午の取引で5.06%を下回り、日中の高値を下回りました。月曜日のヨーロッパ株取引では、利回りは5.10%を超え、7月6日以来の高値を更新しました。2007年半ば以来の7月6日の高値。