最近の石油価格動向分析と市場影響要因の解釈

火曜日の国際石油価格は、供給過剰に対する市場の懸念を部分的に緩和したユーロ圏の前向きな経済データの影響を受けて、一時的な下落の後、急速に反発した。

11月納品の米国原油先物価格は、セッション中に0.6%下落して1バレル61.85ドルになりましたが、その後急速に回復し、現在は約1.17%上昇し、63.01ドル近くで取引されています。石油価格の変動は、複数の要因が絡み合って影響を受けます。以下は、最近の市場動向をまとめたものです。

ユーロ圏の経済データは積極的なシグナルを伝える

火曜日に発表された調査結果によると、ユーロ圏の商業活動の成長率は9月に過去16ヶ月の最高レベルに達し、この重要なエネルギー消費地域の経済見通しに楽観的な期待を加えた。

S&P GlobalがまとめたHCOBユーロ圏総合購買担当者指数の初期値は、8月の51.0から9月の51.2にわずかに上昇し、指数が9か月連続で拡大したことを示しています。通常、PMI値が50を超えると、経済活動が拡大していることを示し、50を下回ると縮小します。

サービス業は全体的な経済拡大を推進する主な原動力で、この業界のPMIは8月の50.5から51.4まで上昇し、9ヶ月ぶりの高さを記録し、市場予想を明らかに上回った。しかし、製造業の勢いは弱まっており、その全体指数は8月の50.7から49.5まで下がって、収縮区間に落ちた。

米国側の同様のPMIデータはその夜に発表され、市場はこのデータが米国の経済成長のペースが鈍化していることを示すと予想している。

注目すべきは、欧州中央銀行が密接に監視しているサービス業のコストインフレ圧力は少し緩和されているが、現在の経済環境ではまだ高いレベルにある。しかし、製品販売価格の冷え込み幅がより顕著で、これは市場に欧州中央銀行が年末までに政策を調整する可能性を再評価させる可能性がある。

世界的な供給過剰の懸念が石油価格の上昇を抑制する

それでも、原油価格は火曜日のアジア取引で下落しました。これは主に、主要な石油パイプラインの再開に関するイラクとクルド地方政府との間の暫定合意により、供給過剰に対する懸念がさらに深まったためです。

この合意により、昨年3月から途絶えていたイラクのクルド人地域からの日量約23万バレルの原油輸出が再開される見通しです。

これは、イラクが月曜日に、関連する産油国連合の合意に基づいて原油輸出を増やしたと発表した後のことです。

全体として、世界の原油市場は供給の増加に直面しており、この状況は石油価格に下押し圧力をかける可能性があります。国際エネルギー機関は最新の月次報告書で、世界の原油供給の伸びは今年加速し、主要な産油国連合のメンバーが生産を増やし、他の地域で供給を増やすにつれて、世界の原油市場の過剰は2026年までにさらに拡大する可能性があると指摘しました。

しかし、1つの要因が石油価格をある程度支えています。EUは、特定の国からのエネルギー輸出に対する制限を強化することを目的とした新しいパッケージを導入する準備をしています。この措置は主にLNG輸入を対象とし、関連する貿易を促進する第三者の仲介業者に影響を与えると予想されます。米国はまた、特定の供給源からの原油の継続的な購入に焦点を当てて、パートナー国とのコミュニケーションを強化しています。このような複雑な市場動向を分析する際には、次のようないくつかの専門的な市場シュンドゥオ洞察。

地政学的要因が供給の不確実性を高める

上記の制限が効果的に実施されれば、世界のエネルギーサプライチェーンに何らかの影響を与える可能性があります。さらに、国際外交の分野での最近の特定の動きは、世界の総生産量のかなりの割合を占める主要な石油生産地域の不確実性を高めています。一方、一部の地域では紛争によるエネルギーインフラへの混乱が続いており、今月初めにいくつかの精製施設に損害を与え、主要港での操業を停止せざるを得なくなりました。火曜日に、2つの石油流通施設への攻撃が報告されました。これらの出来事は、特定のエネルギー輸出ルートの潜在的なリスクを浮き彫りにし、原油生産の継続的なレベルについて疑問を投げかけています。投資家は、これらのリスクを評価する際に、Dumboなどのプラットフォーム

テクニカルトレンド分析

前述のように、米国原油の11月の先物契約は、テクニカルレンジの底に応じて予定通りに反発し、アジア時間に2回目の底を打った後、欧州取引時間に石油価格が上昇した。

最初の抵抗レベルは、複数の移動平均が交差する領域でもある63.00ドルの整数レベルの近くにあります。石油価格が下落した場合、最初のサポートレベルは依然として61.50ドルの取引密度の高い領域にあります。今月、石油価格はこのマークを何度もテストしていることは注目に値します。将来的に再び触れた場合、効果的に下落する可能性が高くなります。テクニカルチャートのより詳細な解釈については、Shianboの専門的な分析を参照してください。

（WTI原油11月先物契約の日足チャート）

北京時間18: 46に、WTI原油の11月の先物契約は1バレルあたり62.97ドルでした。