利益確定圧力、金と銀の価格下落

月曜日（12月29日）の米国の初期の取引では、金と銀の価格が急落しました。今日は主に短期先物トレーダーによる大規模な利益確定と弱い強気の決済を示しています。昨夜、ニューヨークマーカンタイル取引所（Comex）の3月納品の銀先物は史上最高の82.67ドルに達しました。金曜日に、2月納品の金先物は史上最高の4,584.00ドルに達しました。2月の金先物は165.4ドル下落して4,387.3ドル、3月の銀先物は4.596ドル下落して72.6ドルでした。

前日のニュースで、トランプ大統領は、日曜日にウクライナのウラジーミル・ゼレンスキー大統領との和平協定の可能性についての会談は「大きな進展を遂げた」と述べたが、完成までには数週間かかる可能性がある。ゼレンスキー氏によると、平和の枠組みは「90%合意に達した」、米ウクライナの安全保障協定は「100%合意に達した」が、ウクライナのドンバス地域の将来の地位問題を含む主要な相違点が残っている。トランプ氏は、ウクライナ議会に演説するか、ゼレンスキー氏とロシアのウラジーミル・プーチン大統領と三者会談を行い、1月にゼレンスキー氏とヨーロッパの指導者と会議を開く予定だ。フロリダでの会談後のトランプとゼレンスキーの共同記者会見は調和のとれた雰囲気でしたが、トランプがロシアとウクライナの紛争を終わらせるという目標からまだかなり離れていることは明らかです。

翌日、銅先物価格は1ポンドあたり5.80ドルに上昇し、世界的な供給不足の影響で過去最高を記録した。ロンドン金属取引所(LME)の銅先物価格は1トンあたり12,960ドルに達し、上海とニューヨーク市場の強い上昇に続いた。その後、この赤い工業金属は利益確定で反落した。12月の月だけで銅価格は15%以上上昇し、供給懸念に後押しされて、今年以来の累積上昇幅は50%近くになった。

月曜日、中国オフショア人民元は対ドルで7近くまで下落し、15か月の高値から下落した。中国中央銀行が為替レートの急速な一方向の変動を抑制しようとしたため、投資家の態度は慎重になった。中国人民銀行が設定した人民元の中間価格は市場の予想をわずかに下回っており、人民元の過度の上昇を抑制するシグナルを出していると同時に、メディアも人民元の一方的な上昇に賭けないよう警告している。アナリストはまた、季節的な外貨の流れと需要の上昇が人民元の全体的な上昇傾向を支えていると指摘したが、年末の決済が完了するにつれて、人民元の上昇圧力は緩和されると予想されている。短期的な警戒感にもかかわらず、世界の投資家は人民元の上昇勢いが2026年まで続くと予想して今年以来、人民元の対ドルレートは累計で4.1%以上上昇し、2020年以来の最大の年間上昇幅を記録する見込みがある。

今日の主要な外部市場のダイナミクス:ドルインデックスは基本的に横ばいです。原油価格は安定しており、1バレルあたり約58.50ドルです。ベンチマークの10年間の米国財務省の利回りは現在4.118%です。

（COMEXゴールデンデイリーチャートの出典:XM外国為替ネットワーク）

テクニカル面では、2月の金先物の雄牛の次の上昇目標は、価格を4600.00ドルの強い抵抗レベルの上に押し上げることです。ショートの短期的な下降目標は、先物価格を4300.00ドルの堅実なテクニカルサポートレベルの下に押し下げることです。

3月の白銀先物の今日の価格動向は大幅に空売りの「買い盤が長い上影線を使い果たした」形態を形成した――多頭は高点で運動エネルギーが使い果たされ、価格は大幅に下がって当日の安値付近に収まった。多頭の次の上昇目標は、価格を今日の歴史的高値82.67ドルの強い技術抵抗レベルの上に押し込むことである。空売りの次の下り目標は、価格を70.00ドルの強固な支持レベルの下に押し下げることである。