外国為替取引におけるファンダメンタルズデータの分析方法

外国為替取引を行う際には、テクニカル分析だけでなく、ファンダメンタルデータにも注意を払う必要があります。では、ファンダメンタル分析とは何ですか?ファンダメンタル分析の主な目的は、マクロ経済の分析を通じて将来の価格動向を予測することです。ファンダメンタル分析要因には、金利、貿易収支、インフレ率、内戦、戦争、その他のマクロレベルのものなど、さまざまな政治的および経済的現象が含まれます。ファンダメンタル分析は、上記のさまざまな政治的および経済的要因が為替レートの変動にどのように影響するかを理解するのに役立ちます。以下では、いくつかの一般的な経済データを紹介します。

1.金利（Interest Rate）経済学の原理によると、金利の変化は為替レートの動向に直接影響するデータである。例えば、金利が上昇すると、その国に投入された投資収益率が増加し、国際資本が大量に流入し、自国通貨に対する需要が増加し、自国通貨の上昇圧力をもたらすか、直接自国通貨の上昇を招く。逆に、金利が下落すると、自国通貨が下落する。ある国の金利はあまり変化しないが、各通貨ペアの為替レートは絶えず変化していることがわかる。これは各国が発表した貨幣政策声明の影響も受ける。例えば、アメリカは2008年12月から0-0.25%の金利を維持しているが、ドル指数(ドルは国際的に外国為替市場ドルの強さを測定するために使用される為替レートの指標）は絶えず変化しています。これは主に、FRBが1年間に開催した10の金融政策声明の影響を受けています。金融政策声明は、FRBが将来どのくらいの期間金利を引き上げると予想しているかを示します。近い将来に金利が引き上げられる場合、ドル指数は上昇します。金利がしばらく続く場合、ドル指数は下落します。

2、失業率（失業率）失業率は資本市場の重要な指標であり、遅れている指標です。失業率%=失業者数/（雇用者数+失業者数）%失業率の増加は経済の弱さの兆候であり、政府による金融緩和（利下げまたは自国通貨の発行）、為替レートの低下、通貨の切り下げにつながる可能性があります。失業率の低下は経済の改善の兆候であり、政府による金融引き締め（利上げまたは自国通貨の発行の停止）、為替レートの上昇、通貨の切り下げにつながる可能性があります。米国の非農業雇用者数（NFP）も雇用の重要な指標です。このデータは、農業生産以外の雇用者数の変化、つまり製造業とサービス業の雇用者数を統計しています。このデータの減少は、企業が生産を減らし、経済が不況に陥り、為替レートが下落し、通貨が下落逆に、経済は健全に発展し、為替レートは上昇し、機能通貨は上昇する。

3、インフレ率（Inflation Rate）インフレ率は、通貨の超過部分と実際に必要な通貨量の比で、インフレ、通貨の切り下げの程度を反映する。通常、消費者物価指数(CPI)で測定できる。現在、先進国、例えばアメリカ、イギリス、ユーロ圏、オーストラリアなどは2%を比較的適切なインフレ目標と定めている。したがって、CPIが2%を下回ると、その国の中央銀行は経済を刺激し、金融緩和政策を採用し、為替レートが下がり、機能通貨が切り下げられる。CPIが2%を超えると、通貨緊縮政策を採用し、為替レートが上昇し、機能通貨が上昇する。

4.国内総生産（GDP）国内総生産とは、一定期間(四半期ごとに四半期比と年比を発表)、ある国や地域の経済で生産されたすべての最終製品と労務の価値を指し、国の経済状況を測る最良の指標としてよく認められている。発表されたGDPの結果が予想より悪い場合、その国の経済発展がよくないことを示し、経済刺激が必要で、為替レートが下がって、機能通貨が下落している。発表された結果が予想より良い場合、その国の経済発展が良く、機能通貨が上昇していることを示している。

5.購買マネージャー指数（PMI）PMIは、製造業PMI、サービス業PMI、建設業PMI、総合PMIに分けることができます。オーストラリアドルの動向は鉄鉱石の需要の影響を受けるため、オーストラリア最大の鉄鉱石輸出国である中国の製造業PMIは、鉄鉱石の需要をある程度反映しています。製造業PMI指数は50を超えており、製造業の全体的な拡大を反映しています。50未満は通常、製造業の不況を反映しています。したがって、中国製造業PMIが50を超えて鉄鉱石の需要が増加すると、オーストラリアドルは上昇する可能性があります。逆に、オーストラリアドルは下落します。また、経済データのリリースが通貨の動向に影響を与えるタイミングは異なる場合があることに注意する必要があります。同時に、市場は経済データの発表に対して単純な「予想より良いと上昇し、予想より悪いと下落する」ではない。市場の動向がデータ発表への影響を事前に反映している場合や、実際のデータが予測データとあまり差がない場合、市場の反応は非常に平らになる可能性がある。実際のデータが予想データと大きく異なる場合にのみ、市場の過剰反応を引き起こし、短期的な傾向を形成する可能性がある。一方的な相場が現れた場合、例えばユーロ/ドルが長期的に下落した場合、ユーロに有利なニュースが現れても、ユーロ/ドルが短期的に上昇した後、反転下落の現象が現れる。したがって、トレーダーは市場のデータに基づいて判断することができますが、市場で公開されたデータに基づいて取引するだけでなく、データが公開される前の通貨動向を参照し、テクニカル分析と組み合わせて操作する必要があります。