炒市技術分析の波理論大全

波の形

エリオットバンド理論の意味は深い

数波の基本ルールは4種類ある

波の特性は9種類ある

波レベルの分割

波動原理のマーキング方法

魔法の数字シリーズ

波の理論4つの基本的な特徴

波の理論いくつかの基本的なポイント

波の理論の欠陥

波の理論ダウ理論と

波の理論テクニカル分析

波の理論ニュースの価値との関係

波の理論要点を正確に把握する

エリオットは、株価や商品価格の変動は自然の潮汐や波と同じであると信じています。波は波に続き、周期的なサイクルの特徴を示し、かなりの程度の規則性を持っています。したがって、投資家はこれらの定期的な変動に基づいて価格の将来の動向を予測し、売買戦略に適用することができます。

1．波の形

では、5つの上昇波と3つの下降波をどのように分割するのでしょうか。一般的に言って、8つの波はそれぞれ異なるパフォーマンスと特性を持っています。

最初の波:（1）最初の波のほぼ半分は、ボトムパターンを作成する最初の部分であり、最初の波はサイクルの始まりです。この市場の上昇は、ショートマーケットの下落後のリバウンドと反転で発生するためです。買い手の力は強くなく、ショートは売り圧力にさらされ続けているため、この種の最初の波が上昇した後、2番目の波が調整されて下落すると、そのリターンは非常に深くなる傾向があります。（2）残りの半分最初の波は、長期的な統合が完了した後に発生します。この種の最初の波では、市場はより大きく上昇します。経験によれば、最初の波の上昇は通常、5つの波の中で最も短い市場です。

2番目の波:この波は下降波です。市場参加者はクマ市場がまだ終わっていないと誤解しているため、調整の下落はかなり大きく、最初の波の上昇をほぼ食い尽くしています。市場がこの波の底近くまで下落したとき（最初の波の出発点）、市場は売りたがらず、売り圧力は徐々に弱まり、取引量は徐々に減少し、2番目の波の調整は終了を宣言します。この波では、ヘッドボトム、ダブルボトムなどのチャートのターンパターンが頻繁に表示されます。

第3波:第3波の上昇傾向はしばしば最大で、最も爆発力のある上昇波で、この相場の持続時間と幅は、常に最長で、市場投資家の自信が回復し、取引量が大幅に上昇し、伝統的なグラフの突破信号がよく現れて、例えば裂け目が跳ね上がるなど、この相場のトレンドは非常に激しく、いくつかの図形上のレベルは非常に簡単に突破され、特に第1波の高点を突破したとき、最も強い購入信号で、第3波の上昇が激しいため、しばしば「波を延長する」現象が現れた。

第4波:第4波は相場が大幅に上昇した後に調整波で、通常は複雑なタイプで現れ、しばしば「傾斜三角形」のトレンドが現れたが、第4波の底は第1波の頂点を下回ることはない。

第5波:株式市場では第5波の上昇は通常第3波より小さく、失敗することが多く、第5波では、二、三種類の株式は通常市場内の主導力で、その上昇幅はしばしば一種類の株式(成績優良株、大型株)より大きい、つまり投資家がよく言う「鶏犬昇天」は、この時期の市場感情表現はかなり楽観的である。

第A波: A波の中で、市場投資家の多くは上昇相場が逆転していないと考えて、この時点では一時的なコールバック現象にすぎない。実際、A波の下落は、第5波の中で通常警告信号がある。例えば、取引量と価格動向の乖離や技術指標の乖離などであるが、この時点で市場はまだ楽観的であるため、A波は時々平勢調整や「之」字型の運行が現れている。

第B波: B波の表現はしばしば取引量が少なく、一般的には多頭の脱出線であるが、上昇相場であるため、投資家は別の帯域の上昇傾向だと勘違いし、「多頭の陥没」を形成しやすい。

第C波:破壊力の強い下落波で、下落傾向が強く、下落幅が大きく、持続時間が長く、全面的な下落が現れた。

上記の観点から、波の理論非常に簡単で使いやすいようですが、実際には、その上昇/下落の完全な過程には八波循環が含まれているため、大循環には小循環があり、小循環にはもっと小さい循環があります。つまり、大波には小波があり、小波には細波があるため、数波がかなり複雑で把握しにくくなっていることに加えて、その略奪波と調整波にはしばしば延長波などの変化型と複雑型が現れて、波の正確な区分を定義することがさらに困難になっています波の理論実用化の最大の難点。

2.波の間の比率

波の理論株式市場の上昇幅と下落幅は黄金分割率と神秘的な数字で計算されると推測される。上昇波は前回の高値になる可能性がある1．618、もう一つの高点を乗算します1．618など。

さらに、下降波についても同じことが言えます。一般的なリターン振幅比は、0.236（0.382×0.618）、0.382、0.5、0.618などです。

5．波の理論の欠陥

（1）波の理論現象に対する家庭の見方は統一されていません。それぞれの波の理論エリオット自身を含む家族は、ある波が完了し、別の波が始まったかどうかという問題に悩まされることがよくあります。時々、Aは最初の波として見られ、Bは2番目の波として見られます。少しの違いで、何千マイルも失われます。間違った見方の結果は非常に深刻になる可能性があります。非常にリスクの高い株式市場では、不確実な一連の理論が使用されており、誤った操作は人々に大きな損失をもたらす可能性があります。

(2)どのようにして完全な波となるのか、明確な定義はなく、株式市場での上げ下げ回数の大部分は5リットル3下落という機械モデルでは現れない。しかし波の理論いくつかの上昇と下降は波にカウントされるべきではありません。ウェーブカウントは完全にランダムで主観的です。

（3）波の理論いわゆるエクステンションウェーブがあり、5つの波が9つの波に伸びることがあります。しかし、波はいつ、またはどのような基準の下で伸びることができますか?エリオットは、波を数えることを独自のインスピレーションに変え、自分で考えることを明確にしませんでした。

（4）波の理論波の中には無限に伸びる波があります。つまり、市場が上昇すると無限に上昇する可能性があります。これらはすべて上昇波の中にあり、巨大な波は100年から数十年続く可能性があります。下降波も跡形もなく落下する可能性があり、それでも下降波です。上昇が完了していない限り、それはまだ上昇波であり、下降が完了していない限り、それはまだ下降波です。そのような理論の役割は何ですか?波の上部と下部の実行時間を推測できるかどうかは非常に疑わしいです。これは純粋な推測に相当し

（5）エリオットの波の理論これは主観的な分析ツールのセットであり、客観的な基準はありません。しかし、市場の動きは機械的な動きではなく感情に影響されます。波の理論変化する株式市場に適用することは非常に危険であり、エラーの可能性は何よりも大きいです。

（6）波の理論個別株の選択には適用できません。

エリオットバンド理論の意味は深い。

英文:バンド理論

米国の証券アナリスト、R. N。エリオットは、調査ツールとしてダウ工業株30種平均（DJ IA）を使用して、株価の構造パターンの変化が自然の調和の美しさを反映していることを発見しました。この発見に基づいて、彼は一連の関連する市場分析理論を提案し、市場で繰り返される13のパターンまたは波を抽出しましたが、出現の時間間隔と振幅は必ずしも再現性があるとは限りません。その後、彼はこれらの構造パターンのグラフを接続して、同じパターンのより大きなグラフを形成できることを発見しました。このようにして、一連の権威的な演繹法則を提案して市場の行為を説明し、特に波動原理の予測価値を強調して、これは有名なエリオット帯域理論で、別名である波の理論。

波の理論

株価の変動は、自然界の潮汐現象と非常によく似ています。強気市場では、すべての高値が次の波の最低価格になり、弱気市場では、すべての最低価格が次の波の高値になります。投資家が状況を判断し、株価の変動傾向を把握できれば、株価の小さな変動を中心に忙しくする必要はなく、トレンドに沿ってロングまたはショートを行うことができます。これにより、有利な機会をつかんで大金を稼ぐことができ、予期しないリスクを回避して損失を止めることができます。エリオットの波の理論投資家に株価変動の大勢を判別する有効なツールを提供した。

エリオット（RaLPH Nelaon Elliot、1871-1948）は波の理論レストランと鉄道を専門とする元会計士である創設者は、中年の重病のために1927年に引退し、カリフォルニアで長い間回復しました。彼が回復したとき、彼は自分の株を開発しました波の理論明らかにエリオットの波の理論ダウ理論の影響を受けており、多くの共通点があります。ダウ理論は主に株式市場の発展傾向についてより完全な定性的説明を提供し、エリオットは定量分析について独自の洞察を提供します。

エリオットの大量の株式市場理論論文は主に1939年に発表され、1946年にエリオットが亡くなる2年前、エリオットは明確に書いた波の理論「Natre's lsw-The Secnt of the verse」。この書名は少し誇張されているように聞こえる。これはエリオットが彼の株式市場理論は自然の法則の一部であると考えているからで、この法則は人類のすべての活動を支配している。私たちはしばらくこの言葉を研究しないで、株式市場の法則に関する彼の研究に注目する。

多くの作業波の理論研究し、実際の操作で実施した投資家は波の理論理解しにくく、恐れさえある。波の理論基本原則は実際には非常に単純であり、読者はすぐに気付くでしょう波の理論多くのポイントをカバーしています。既視感があるように見えますが、これは波の理論多くのアーキテクチャは、ダウ理論の原理と従来のグラフ技術にかなり準拠しています。ただし、波の理論従来のグラフィック分析手法を超えて、市場の変動に対する包括的な分析の視点を提供し、特定のグラフィックパターンの開発の理由とタイミング、およびグラフィック自体が表す意味を説明できます。波の理論同時に、市場アナリストが市場サイクルの場所を特定するのにも役立ちます。

ほとんどのテクニカル分析は本質的に傾向分析であると言われています。ダウ理論は、そのすべての利点に加えて、トレンドが形成された後に確認信号が表示されます。波の理論さらに、頭部と底部に警告信号を出すことができ、伝統的な分析方法で確認することができます。次の章では、重点的に指摘します波の理論よりよく知られているパターン分析との共通点。

数波の基本ルールは4種類ある

投資家はエリオットを理解する必要があります波の理論キーは主に3つの部分で構成されています波の形;第二に、それは波と波の間の比例関係です;第三に、それは波の間の時間間隔です。これら3つの間で、波の形が最も重要です。

波の形エリオットです波の理論の立論の基礎なので、数波の正しさは、成功に応用されている波の理論投資のタイミングを把握することは非常に重要です。いわゆる数の波の基本的なルールは2つだけです。投資家が通常の使用でこれらの2つの基本的な数の波のルールに固執することができれば、それは半分成功したと言えます。

波を数えるための2つの基本的なルール: 1。3番目の波（3番目のプッシュ）は、3つのドライブ波（1番目、3番目、5番目）の中で最も短い波ではありません。株価の実際の動きでは、通常、3番目の波が最も爆発的であり、最も長い波になることがよくあります。第二に、4番目の波の底は、最初の波の波の頂上より低くすることはできません。

波を数える際の上記の2つの鉄則に加えて、2つの補足ルールがあります。これら2つの補足ルールは破られない鉄則ではありません。これは主に、投資家が波の種類をより適切に識別し、正しい波の数を支援するのに役立ちます。

補足規則1:代替規則、波形サイクル全体で2番目の波が単純な形で表示される場合、4番目の波のほとんどはより複雑な形で表示されます。2番目と4番目の波は、本質的に流れに逆らって移動する調整波に属し、調整波の形状には多くのシードタイプがあります。この補足規則は、投資家が市場価格の将来の発展と変化を分析および推測し、出入りの機会を把握するのに役立ちます。

補足規則2:株式市場は一定期間上昇した後、調整期間に入ります。特に調整波が4番目の波に属する場合、ほとんどの場合、下位レベルの4番目の波で完了します。通常、それは終点近くで終了します。この補足規則は主に投資家に調整の終点を提供し、投資家が調整が終わりに近づいているときにロングとショートの戦略に注意を払う必要があることを理解できるようにします。投資家に方向性の大きな間違いを犯させず、不可逆的な状況を作り出させないでください。

波の特性は9種類ある

波の理論特定のアプリケーションでは、多くの場合、区別が難しい市況に遭遇し、同時に確立できるいくつかの波を見つけることができます。したがって、投資家は各波の特性を理解する必要があります。

最初の波が波のサイクル全体を開始した後、一般市場のほとんどの投資家は、上昇バンドが始まったことにすぐに気付くことはありません。したがって、実際のトレンドでは、最初の波の約半分以上がボトムパターンの構築の一部に属しています。最初の波の出口は一般的にショート市場の終わりに発生するため、市場のショートの雰囲気とショート市場の操作に慣れている方法は変わっていません。したがって、ボトムタイプの最初の波に続く2番目の波の下降は通常大きくなります。

2番目の波はすでに述べたように、通常、2番目の波は実際のトレンドで大きく調整され、市場参加者がクマ市場がまだ終わっていないと誤解することが多いため、致命的な影響も大きくなります。2番目の波の特徴は、取引量が徐々に減少し、ボラティリティが徐々に狭くなることです。これは、売り圧力が徐々に低下し、一般的なヘッドアンドショルダー、ダブルボトムなどの従来のグラフのステアリングフォームが表示されることを反映しています。

3番目の波と3番目の波は、ほとんどのトレンドの主要な上昇セグメントの大きな波に属しているため、通常、3番目の波は最も爆発的な波に属します。その主な特徴は次のとおりです。3番目の波の実行時間は通常、サイクル波全体の中で最長の波であり、その上昇スペースと振幅はしばしば最大です。3番目の波の動作軌道のほとんどは次のように発展します。上昇の可能性のあるボリュームを反映して、急激に増加します。グラフィックでは、それはしばしば止められないギャップで上向きに突破し、人々に上向きに突破する強いシグナルを与えます。

4番目の波の構造の観点から、4番目の波は三角形の調整された形で実行されることがよくあります。4番目の波の運用終了点は、一般的に予測が困難です。同時に、投資家は、4番目の波の底が最初の波の波の頂上を下回ることは許可されていないことを覚えておく必要があります。

5番目の波株式市場では、5番目の波は3つの主要な推進波の1つですが、ほとんどの場合、その上昇は3番目の波よりも小さいです。5番目の波は、市場の人気が比較的高く、楽観主義が市場全体に浸透することが多いことを特徴としています。その完了の形と大きさから判断すると、それはしばしば失敗の形で終わります。5番目の上昇波の運用では、2番目と3番目の線の株が気まぐれになり、一般的に上昇しますが、多くの場合、非常に

A波は上昇サイクルにあり、A波の調整は5番目の波の直後に発生するため、市場のほとんどの人は、市場はまだ逆転しておらず、無防備であり、一時的な調整と見なされていると考えています。A波の調整パターンは通常、フラットパターンとトリプレットパターンの2つの形式で表示され、B波と交差することがよくあります。

B波B波の上昇は、多くの関係者にとって片思いであることが多く、上昇傾向はより感情的です。これは主に、市場のほとんどの人々が強気市場からまだ目覚めておらず、最後の上昇はまだ終わっていないと考えているためです。チャートには強気市場の罠がよく見られます。取引量の観点から、取引はまばらで、価格と量の明らかな逸脱があり、上昇量はもはや助けられません。

C波はB波に続き、C波が続きます。B波の完成により、多くの市場参加者が目覚め、ブル市場のラウンドが終了し、継続的な上昇への期待が完全に打ち砕かれたため、市場は全面的に下落し始めました。、その性質上、その破壊力は強いです。

波レベルの分割

エリオット波の理論中の基本信条の一つは「時間の長さは変わらない波の形、市場はまだその基本的な形態に従って発展するからです。波はその運行中に伸びたり短くなったりすることができるが、その基本的な形態は永遠に変わらない。」上記の理論によると、超循環の波は、非常に短い線の波(例えば、時間分割価格の動向)と比較して、その基本的な形態は一定のパターンに従って行われる。分析の方法も似ている。違いは、関係する波の級数の高低が異なるだけである。

エリオットの波の理論中で、彼は株式市場の動きの波のレベルを9つのレベルに分け、彼の研究から得られたデータは最小から最大の波に異なる名前を付けました。ただし、名前は波動アナリストの作業にとって実際には重要ではありません。一般的に、スーパーサイクル波には、数年または数十年のトレンドが含まれる場合があります。マイクロ波と最も細かい波については、短期的な波であり、分析するには1時間ごとのチャートを使用する必要があります。

上記の議論から、株式市場の波動分割について結論を出すことができます。

1、株価の动き方は、単に一直線ではなく、波のように変化します。

2.主要なトレンドの進行方向に関連する推進波または波は、5つの小さな波に細分化でき、主要なトレンドの進行方向とは反対の修正波または波は、3つの小さな波に細分化できます。

3.完全な株式市場の8つの波がサイクル（5つの上昇と3つの下降）を構成する場合、このサイクルは別のより大きなレベルの株式市場サイクルの一部になります。

4.波の形は拡大または収縮しますが、基本的な形は時間の経過とともに変化しません。