外国為替市場の主要取引通貨の特性

ドル

米国の経済力は世界で最も高く、国内総生産は世界で最も高いです。外国為替取引の通貨ペアの90%は米ドルを持っています。すべての新興市場は通貨を米ドルにリンクしており、米ドルは米国の株式市場や債券市場の動きに非常に敏感であるため、米国自身の利益の観点から米ドルの為替レートに対する米国の態度を検討することは非常に重要です。為替レートの動きを把握します。

例えば、1985年の「プラザ合意」では、当時アメリカは高すぎるドルレートによる歴史的な巨額の貿易赤字に直面し、日本の投資は大量のドル資産を保有していた。1985年9月、アメリカは圧力をかけ、同日、ドイツ、フランス、イギリスは5カ国が共同で市場に介入する協定を達成し、各国はドルを売って、ドルを秩序正しく下落させ、アメリカの巨額の貿易赤字を解決した。最終的にドルは大幅に下落し続け、ドルは円に対してその後3年もたたないうちに50%下落した。ドル資産を持っている日本の投資家は甚大な損失を被り、円レートの大幅な上昇も最終的に日本経済を十数年にわたる衰退に陥れ、日本はアメリカの世界経済覇権地位

さらに、2004年10月以降、米ドルは急激に下落し、ユーロは過去最高の1.3670を記録しました。この間、欧州側は、ユーロ圏の経済成長の挫折につながるユーロの過度の為替レートを回避するために、米国の為替介入への介入を繰り返し求めてきました。しかし、米国は強いドル政策を遵守することを口頭で宣言しただけであり、ドル安は米国の貿易赤字を緩和するのに有益であるため、共同で市場に介入することには消極的である。その結果、市場はドルをショートさせる自信を強め、ドルは年末までに一気に下落した。上記の2つの例から、投資家にとって為替レートの

米国の国内金融資本市場は発展しており、世界中の市場と密接な関係があり、国内市場も密接に関連しています。資金はいつでも利益追求の目的で外国為替市場、株式市場、債券市場の間を流れることができ、またいつでも国内から海外に流れることができるため、この種の資金の流れが外国為替市場に与える大きな影響は自明です。たとえば、米国債の利回りの上下は、特に外国為替市場が米国の金利見通しに焦点を合わせている場合、ドルの為替レートに大きな影響を与えます。国債は金利の変化に敏感であるため、投資家は金利見通しの期待の変化に敏感に反応します。国債の利回りが上昇すると、資金の流入が引き付けられ、資金の流入が為替レートの上昇を支え、その逆も同様です。したがって、投資家は国債利回りの上下から金利見通しに対する市場の期待を判断し、外国為替投資を決定することができます。

ユーロ

ユーロは米ドル指数の57.6%を占め、その割合が最も大きいため、ユーロは基本的に米ドルのライバル通貨と見なすことができ、投資家はユーロを参照して米ドルの強さを判断することができます。ユーロの割合は、その通貨の特性と傾向にも反映されています。割合と取引量が多いため、ユーロは主要な非米国通貨の中で最も安定した通貨です。株式市場の大型株と同様に、ユーロ通貨やその他の非米国通貨を牽引することがよくあります。主導的な役割を果たします。したがって、市場に参入する初心者は、主要な運用通貨としてユーロを選択することが非常に有利です。

同時に、ユーロは数年しか市場に出回っていないため、歴史的な傾向はテクニカル分析と非常に一致しており、傾向は安定しており、取引量が多く、操作が容易ではなく、人的要因が少ないため、テクニカル分析の観点からのみ、長期的な傾向を把握する方が効果的です。2004年の終わりなど、いくつかの特別な市況と取引期間を除いて、ユーロはクリスマスと元旦の休日の雰囲気と軽い取引条件の下で歴史的な高値を突破しました。その後の市場はこれが偽の突破口であり、一部の市場の主力が出荷する狡猾な手段であることを示しています。一般的に言って、信頼性は重要なポイント、トレンドライン、およびフォームの突破口に対し

政府と中央銀行の両方が、それぞれの能力が異なることを除けば、それぞれの利益と意図に沿って通貨に介入します。前述のように、米国は、その国力と影響力、および政治構造により、通貨に介入する政府の強力な能力を持っています。基本的に、米ドルの長期的な動向は米国の意図に従うことができると言えますが、ユーロ圏の政治構造は比較的分散しており、関心の相違が多く、それに応じて意見の相違も多くなっています。したがって、ユーロの為替レートに影響を与えるEUの能力も大幅に低下しており、米国と比較することはできません。ヨーロッパとアメリカが関心の相違のために為替レートでゲームをしているとき、アメリカが優勢であること先に述べたように、2004年のユーロ上昇の過程で、EUの口頭介入はユーロの短期的な傾向にのみ影響を与えることができました。実際の市場介入はありませんでした。これは、欧州が米国の協力がなければ、効果が不十分であることを理解していたためでもありました。

オーストラリアドル

オーストラリアドルは典型的な商品通貨であり、商品通貨の特徴は主に高金利、輸出が国民総生産に占める割合が高い、ある重要な一次製品の主要な生産と輸出国、通貨レートとある商品(または金価格)が同じ方向に変動するなど、オーストラリアは石炭、鉄鉱石、銅、アルミニウム、羊毛などの工業製品と綿紡績品の国際貿易で絶対的な優位性を占めているため、これらの商品価格の上昇はオーストラリアドルにプラスの影響を与える。さらに、オーストラリアは金の重要な生産と輸出国ではないが、オーストラリアドルと金価格の正の相関の特徴は明らかで、石油価格もある。例えば、近年、世界の主要商品価格を表す国際商品価格指数は上昇し、特に04年に金、石油の価格が大幅に上昇し、オーストラリアドルの為替価格を押し上げた。

また、豪ドルは高金利通貨であり、米国側の金利見通しや金利見通しを反映した国債利回りの変動が大きく影響している。

ポンド

ポンドはかつての世界通貨で、現在は最も価値のある通貨で、ドルに対する為替レートが高いため、毎日の変動も大きく、特に取引量はユーロよりはるかに劣っているため、通貨特性は変動性が強いと表現されている。ロンドンは最初の外貨取引センターとして、トレーダーの技術と経験はトップで、これらの取引技術はポンドのトレンドによく表れている。したがって、ポンドはユーロに対して人為的な要素が多く、特に短期的な変動が多く、トレーダーは経験の少ない投資家に対する「詐欺」は何度も試されている。したがって、短期的な操作ポンドは投資家の実力を試す試金石であり、経験と技術が欠けている投資家はポンドを敬遠したほうがいい。

ポンドはヨーロッパの通貨であり、ユーロと密接に関連しています。英国はユーロ圏の経済と政治と密接に関連しており、英国はEUの重要なメンバーの1つであるためです。したがって、EU側の経済的および政治的変化は、ポンドに大きな影響を及ぼします。たとえば、フランスとオランダでの国民投票はEU憲法の可決に反対し、政治的混乱を引き起こし、ユーロは急激に下落し、ポンドは下落に続きました。

さらに、英国は北海の石油を発見し、G 7で石油を自給自足できる数少ない国の1つになっています。石油価格の上昇は、ポンドにもある程度利益をもたらします。円と比較して、ポンドと円のクロスはより良いパフォーマンスを示します。

日本円

日本の国内市場は狭いため、輸出志向型経済、特に過去10年間の景気後退のために、輸出は国内経済成長の命を救うストローになっています。したがって、円の為替レートが強すぎないように、外国為替市場に定期的に介入し、輸出製品の競争力を維持することが習慣になっています。日本銀行は世界で最も頻繁に為替レートに介入する中央銀行であり、日本の外貨準備高は膨大であり、外国為替市場に介入する能力は強いため、外国為替市場の投資家にとって、日本銀行への注意はもちろん必要です。日本側の外国為替市場への介入の手段は、主に口頭介入と市場への直接参入です。したがって、日銀と財務省の関係者の頻繁な発言は、短期投資家が注意を払う必要がある円の短期的な変動に大きな影響を及ぼし、短期的な円の操作の難しさでも

また、日本経済が世界経済、特に米国、中国、東南アジアなどの主要な貿易相手国と密接に関連しているからです。したがって、円相場も外的要因の影響を受けやすくなっています。たとえば、中国経済の成長は日本経済の回復にとってますます重要になっているため、中国の経済成長の鈍化のニュースは円相場にますます悪影響を及ぼしています。

日本は経済大国であるが、政治の傀儡であり、アメリカの若者計といってもよいが、アメリカだけが先手を打っている。そのため、为替政策としては、基本的にはアメリカ侧の意思と利益に合致する必要がある。1985年の「プラザ合意」のように、政治的に弱く、人に束縛された结果である。したがって、先に述べた为替介入は、アメリカ人の「限定」の枠内でしか振り回されない。

石油価格の上昇は円にとってマイナスであり、日本の石油への依存度は低下していますが、心理的には依然としてマイナスです。

カナダドル

カナダドルも商品通貨であり、西側7か国の中で最も輸出に依存している国であり、その輸出はGDPの40%を占め、輸出製品は主に農産物とシーフードです。同時に、カナダドルは非常に典型的なドルグループ通貨です（ドルグループとは、米国経済と非常に密接な関係にある国を指します。これには、主に自由貿易地域を実施している国や、米国と自由貿易協定に署名している国が含まれます。カナダ、ラテンアメリカ諸国、オーストラリアを主な代表として）、その輸出の80%は米国であり、米国への経済的依存度は非常に高いです。

為替レートに表れているのは、カナダドル対主要通貨とドル対主要通貨のトレンドは基本的に同じで、例えば、ユーロ対カナダドルとユーロ対ドルは図形的に良好な同方向性を維持しているが、近年のドルの普遍的な下落の中で、このようなつながりは徐々に弱まっている。

また、カナダは西側7カ国の中で唯一の石油輸出国であるため、石油価格の上昇はカナダドルにとって大きなプラスであり、円とのクロスで好調です。

ニュージーランドドル（NZドル）

ニュージーランドは1840年にイギリスの植民地として始まり、ついに独立を宣言しました。建国の歴史は200年以内です。南太平洋に位置するこの国は、面積が約27万平方キロメートル、人口が約366万人です。良好な自然環境、適切な気候、開発された農業、豊富な資源、安定した政治情勢により、ニュージーランドは「南太平洋の楽園」としての評判を享受しています。

ニュージーランドは過去20年間で、主に農業経済から国際競争力のある産業経済への移行に成功しました。国の経済は依然として農業、畜産、観光の輸出によって支配されており、商品とサービスの輸出は国民総生産の30%を占めています。ニュージーランドドルは、オーストラリアドルと同様に高金利通貨です。ニュージーランド中央銀行は、1934年に設立され、1936年にニュージーランド準備銀行に独立して金融政策を策定する権限を与えられ、半年ごとに金融政策報告書を発行するニュージーランド準備銀行です。

スイスフラン

スイスは伝統的な中立国であり、スイスフランも伝統的なリスク回避通貨であり、政治的混乱の時期にリスク回避資金の流入を引き付けることができます。さらに、スイス憲法は、各スイスフランが金準備金の40%によって支えられなければならないと規定しています。この規定は無効になりましたが、スイスフランと金価格には依然として一定の心理的つながりがあります。金価格の上昇は、スイスフランをある程度上昇させる可能性があります。

スイスは小さな国であるため、スイスフランの為替レートを決定するのは外部要因であり、主に米ドルの為替レートです。また、ヨーロッパの通貨でもあるため、通常は基本的にユーロのトレンドに従います。

スイスフランは通貨量が小さく、特別な時期、特に政治的動揺が大量の需要を引き起こしたとき、すぐに為替レートを押し上げることができ、通貨価値を過大評価しやすい。