外国為替金取引に関わる世界市場動向指標と経済指標用語集-外国為替学院

経済指標は政策決定や国別データの報告であり、重要な経済指標が発表されるたびに国際金融市場の変動を引き起こします。経済指標とは何か、どのような影響があるのか、いつ出現するのか、どのように変化するのかを理解することは、FX金トレーダーにとってもう一つの非常に貴重な市場洞察を提供することができます。

外国為替金取引に関わるグローバル市場動向指標と経済指標用語表(図1)

PPI-生産者物価指数;コアPPI(Ppi Producer Price Index Core Ppi)

労働統計局毎月第二週、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表する

PPIはCPIほど広く使われていないが、インフレの重要な指標と考えられている。この指標は生産者の投入コスト(原材料、半製品など)の変化を反映している。PPIは以前は「卸売り物価指数」と呼ばれ、国内生産に影響を与える様々な分野の指数をカバーしていた。毎月3万の生産と製造企業から約10万種類の価格を収集している。インフレを監視する上でPPIはCPIほど強力ではないが、生産中の商品が含まれているため、将来のCPIデータを予測できることが多い。

フィラデルフィア連銀指数(Philadelphia Fed Index)

米フィラデルフィア連邦準備銀行が発表毎月の17日ごろ、アメリカ東部時間午前10時、先月のデータが発表された

ペンシルベニア州、ニュージャージー州、デラウェア州のメーカーを対象とした月次ビジネス見通し調査。調査に参加した企業は、自社の全体的な事業活動と工場の各種生産活動の測定指標の変化傾向を示している。指数が0より大きい場合は拡大を表し、指数が0より小さい場合は緊縮を表します。この指数は、雇用、価格、製造業の状況など、さまざまな側面の変化を測定するための重要な指標と見なされています。必ずしも市場の大きなボラティリティにつながるわけではありませんが、ビジネス見通し調査の結果は、PMI（通常、フィラデルフィア連銀指数より数日遅れてリリースされ、米国全体を対象としています）

初期失業手当データ(Initial Jobless Claims)

アメリカ労働省毎週木曜日のアメリカ東部時間午前8時30分、先週のデータを発表します

このデータは、初めて失業手当を申請した人の数をカウントします。毎週のデータは大きく変動し、4週間の平均データはより安定しているため、その重要性は中程度から低いです。

工業生産能力;生産能力の利用(Industrial Production Capacity Production Utilization)

連邦預金毎月中旬、アメリカ東部時間午前9時15分、先月のデータを発表する

これは連鎖加重の指標で、全国の工場、鉱山、公共事業の生産変化を測定すると同時に、それらの産業能力と利用可能な資源の使用量(一般的に能力利用率と呼ばれる)を測定する。また、能力利用率指数は工場の生産能力がどれだけ実際に稼働しているかを予測する。製造業は経済の4分の1を占めているため、非常に重要な指標である

住宅着工率(Housing Starts)

国勢調査局毎月中旬ごろ、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表する

この経済指標は、1か月にわたって建設された新しい一戸建てまたは建物の数を追跡します。この調査では、各住宅とアパートが1つの住宅着工としてカウントされました。この指標は主要な市場要因ではありませんが、米国国勢調査局によると、住宅セクターは投資の25%以上を占め、経済全体の5%を占めています。住宅着工率は、将来の経済動向を予測する主要な指標と見なされています。住宅着工率の低下は景気減速を示し、住宅建設の増加は景気後退からの回復を示しています。

GDP価格デフレーション指数(Gdp Price Deflator)

経済分析局（BEA）;四半期ごとの最終日、米国東部時間午前8時30分、前四半期のデータを発表します

国内総生产デフレーター（GDPデフレーター）は、基准年度の価格水準に対する国内総生产の変化量を示す。「国民総生产絶対価格デフレーター」とも呼ばれる。固定された商品やサービスのバスケットに基づいていないため、国民総生产デフレーターは消费者物価指数（CPI）よりも有利である。消费者パターンの変化や新商品やサービスの输入は自动的にこのデフレーターに反映される。このデータは中程度に重要な市场指标である。

耐久財(Durable Goods)

国勢調査局毎月の第4週、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表する

耐久財の注文は、国内メーカーが受け取った工場の即時と将来の納品を必要とする耐久財の新しい注文を統計する。耐久財とは、耐用年数が長い(3年以上)商品のことです。耐久財の注文量の増加は通常、強い経済活動に関連しているため、短期金利の上昇にもつながり、金利の上昇は短期的な為替レートの上昇を推進することが多い。

経常収支(Current Account)

米国経済分析局（BEA）;四半期ごとに、第1四半期の終了から約6週間後にリリースされます

国の商品、サービス、資本移転の総輸出額と総輸入額の差。経常収支の計算には、金融資産と債務取引は含まれていません。経常収支データは外国貿易経済の動向を示しているため、主要な市場ドライバーと見なされています。

先行経済指標の総合指数(Composite Index Of Leading Indicators)

アメリカ経済諮問局毎月20日ごろ、アメリカ東部時間午前10時に発表された

次の月の経済の動きを予測するために使用される指数。この指数には、一般的に経済全体の変化に先行する10の経済要素が含まれています。これらの10の経済要素には、次のものが含まれます。

製造業労働者の平均週労働時間。
失業保険の最初の申請者の平均数。
製造業者による消費財および材料の新規注文数。
サプライヤーが売り手に新商品を配達する速度。
非防衛資本財の新規注文数。
住宅建設許可の新規数。
スタンダード&プアーズ500株価指数
インフレ要因調整後のマネーサプライ（M 2）。
長期金利と短期金利のスプレッド。
消費者信頼指数。

景気循環と一般的な経済状況の両方で先行する経済指標の複合指数を観察することにより、投資家と企業は将来の傾向を予測し、より多くの情報に基づいた決定を下すことができます。この指標は、リリース前にその構成データが公開されているため、中程度に重要です。

毎月の政府予算報告書(Budget Statement Monthly)

毎月の財政赤字または黒字を示す米国政府（財務省）の月次報告書

赤字/黒字のレベルは、米国政府が発行する国債の量、ひいてはその価格に影響を与えます。さらに、このレポートは政府の税収を反映しており、経済活動の証拠でもあります。この意味で、4月のレポート（毎年の納税月）は、他の月の予算レポートよりもさらに重要です。

PCE-個人消費支出(Pce Personal Consumption Expenditure)

経済分析局（BEA）；毎月最終日、米東部時間午前8時30分、先月のデータを発表

PCE指数は消費財とサービスの価格変動を反映している。PCEはかなり予測的なレポートで、通常は市場に影響を与えない。コアPCE指数は食品とエネルギー価格を除外し、インフレ傾向をより正確に予測できる。

ECI-雇用コスト指数(Eci Employment Cost Index)

労働統計局4月、7月、11月、1月の最後の木曜日、アメリカ東部時間午前8時30分、前四半期のデータを発表する

ECIは、会社のさまざまな従業員の賃金、ボーナス、ボーナスなど、人件費の変化を追跡します。労働局は、3,000を超える民間企業と500を超える地方自治体、学校、その他の公的機関を調査して、この指標を数えています。この指標自体は最も注目されていませんが、特にインフレの時期に市場に影響を与えるのに十分な選択された指標の1つです。ECI指標の重要性は、賃金上昇の圧力が高まると、インフレの圧力も高まるということです。これは主に、賃金が上昇した後、企業が人件費の増加を補うために消費者物価（インフレ）を引き上げるためです。

ベージュブック(Beige Book)

アメリカ連邦準備委員会連邦公開市場委員会政策会議の2週間前の水曜日、年に8回、アメリカ東部時間の午後2時15分に発表された

ベージュブックは、連邦準備制度理事会の報告書「連邦準備制度理事会の経済状況の要約」を指すためによく使用されます。これは、FOMCの金利会議に先立って発行され、前回の会議以降の経済の変化を委員会のメンバーに通知するために使用されます。レポートは年に8回発行されます。ベージュブックは重要な市場ドライバーではありません。FRBメンバーの見解についてコメントするのではなく、経済力を測定します。データの結論がアナリストの期待を大幅に上回った場合、市場の動向にも影響を与える可能性があります。

貿易収支(Trade Balance)

アメリカ商務省毎月第二週、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表した

国の国際収支の最大の構成要素。貿易収支は、国が輸出する商品やサービスの総額と、その国が輸入する商品やサービスの総額との差を反映しています。輸入が輸出を上回る場合、その国には貿易赤字があり、逆に貿易黒字があります。これは非常に重要な市場ドライバーです。

長期証券取引のTIC（財務省国際資本フロー）データ(Tic Treasury International Capital Data On Transactions In Long Term Securities)

アメリカ財務省毎月第12営業日ごろ、アメリカ東部時間午前9時、先月のデータを発表した

TICデータは、進行中の経常赤字に対処するために米国が採用した最も重要な資金調達方法を反映しています。外国人投資家に長期証券または国債を販売することです。赤字に資金を提供する他の方法があることを忘れないでください。外国の銀行から借りるか、純FDI流入を引き付けます。しかし、FDIの流出は流入よりも大きく、銀行の借入フローは小さいため、米国が必要とする資金調達のほとんどは、海外への長期証券の販売によるものです。TICデータは、国際投資環境における国の信頼性をよく反映しています。これは重要な市場ドライバーです。

日本の短観レポート(Tankan Survey)

日本銀行;年に4回、4月、7月、10月、12月中旬;午後10時50分GMTに発行

金融政策を策定するために日本の中央銀行が発表した日本のビジネス経済調査報告書。この調査は、特定の最低資本基準を満たす数千の日本企業を対象としていますが、十分な影響力を持つ一部の企業も含まれる場合があります。調査対象企業は、事業環境とその業界の現在の傾向と状況についての見解、および次の四半期と翌年の事業活動に対する期待に答える必要があります。このレポートは、円の為替レートに重要な影響を及ぼします。

小売販売データ自動車販売の小売データを除く(Retail Sales Data Retail Sales Less Automotives)

国勢調査局毎月12日ごろ、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表する

小売売上高は米国経済の主要な推進力であり、この指標は小売業界の企業が販売する商品をカウントします。小売業における総消費者支出（サービス料金を除く）を測定します。小売収入は米国経済の主要な構成要素です（3分の2）。米国国勢調査局は、小売取引を提供するあらゆる規模の何百もの企業や企業を調査しています。毎月発表されるデータは、前月のデータと比較して変化の割合を示しています。負の値は、前月と比較して売上高が少ないことを示します。この指標は、消費者の行動と信頼を評価するために使用されるため、非常に重要な市場ドライバーです。売上高の増加は、経済がより活発であることを意味します。先月の小売売上高

PMI-PMIインデックス(Pmi Purchasing Managers Index)

アメリカ供給管理協会毎月最初の出勤日、アメリカ東部時間午前10時、先月のデータを発表する

PMIは、新規注文、在庫レベル、生産、サプライヤーの納品、雇用状況の5つの主要な指標を含む総合指数です。各指標の重みは異なり、データは季節的に調整されます。PMI協会は、米国の20の異なる業界の300人以上の購買マネージャーを調査しました。PMI指数が50を超えると、製造業が拡大していることを意味し、50を下回ると、業界が縮小していることを意味します。PMIレポートは、工場の生産状況を最もよく反映しているため、金融市場にとって非常に重要な指標です。この指標は、インフレ圧力や製造業の経済状況を監視するために広く使用されています。PMIは、インフレを監視するのにCPIほど強力ではありませんが、その月のデータが翌月の初日に公開されるため、非常にタイムリーです。PMIレポートが予期し報告書の中で特に重要な指標は新規注文の増加で、今後月の製造業の状況を予測した。

NFP-非農業雇用者数の変化(Nfp Changes In Non Farm Payrolls)

労働省毎月第一金曜日、アメリカ東部時間午前8時30分、先月のデータを発表する

このデータは、米国のすべての産業における総賃金人口の変化を示すことを目的としていますが、次の人口は含まれていません。

-政府職員;
-個人の家族従業員;
-個人を支援する非営利団体の従業員。
-農業雇用人口。

米国のGDPを生み出す労働者の約80%は、非農業部門雇用者数の合計に含まれています。非農業部門雇用者数は、政府の政策立案者やエコノミストが現在の経済状況を判断し、将来の経済活動のレベルを予測するためにも使用しています。このデータの市場予測は実際の予測とは大きく異なることが多いため、市場のボラティリティに大きな影響を与えます。

MCSIミシガン州消費者信頼感指数(Mcsi Michigan Consumer Confidence Index)

ミシガン大学毎月初日、先月のデータを発表します

ミシガン大学の消費者信頼調査。この指数は投資家にとってますます有用になっています。それは消費者がお金を使って消費する意思があるかどうかを大体反映しています。

ISM製造業指数(Ism Institute For Supply Management Manufacturing Index)

アメリカ供給管理協会毎月最初の出勤日、アメリカ東部時間午前10時、先月のデータを発表する

製造業ISM経済レポートは、400以上の産業企業の購買担当者からの月次フィードバックに基づいて集計されたデータです。これは、5つの主要な経済指標（新規顧客注文30%、生産25%、雇用20%、供給注文15%、在庫15%）の総合平均を反映しています。データが50を超えると景気拡大を示し、50を下回ると緊縮財政を示します。

GDP-国内総生産(Gdp Gross Domestic Product)

経済分析局（BEA）;四半期ごとの最終日、米国東部時間午前8時30分、前四半期のデータを発表します

米国商務省は、GDPを3つの方法で公開しています。初期値、修正値、最終値です。GDPは、市場活動の合計です。これは、特定の期間に経済が生産するすべての商品とサービスの金銭的価値を表します。これには、消費、政府調達、投資、貿易収支が含まれます。GDPは、国の経済の健全性の最良の指標である可能性があります。通常、年単位で計算されますが、四半期ごとの統計も公開されます。

商務部は四半期の最終日に「初期値」を発表し、1ヶ月以内に「修正値」を発表し、次に1ヶ月後に「最終値」を発表する。最新のGDPデータは市場にとって重要である。GDPは国の経済成長(または衰退)のスピードを反映している。

FOMC会議(連邦公開市場委員会)(Fomc Meeting Federal Open Market Committee)

連邦準備銀行代表会議は、年に8回開催される。各会議は基準金利決議を発表する(アメリカ東部時間約14: 15)。

連邦準備制度理事会（FED）は、米国の金融政策を策定し、銀行を監督し、政府機関や市民にサービスを提供し、国の金融の安定を維持する責任があります。米国には12の連邦準備制度理事会（各地区はいくつかの州で構成されています）があり、地域委員会が連邦準備制度理事会に代表されています。通貨金利は実際には通貨の価格です。通貨金利が高いほど、通貨を保有して購入する傾向があり、通貨価値が高くなります。これは非常に重要な指標であり、インフレ率に影響を与え、市場の大きな推進力でもあります。FOMCが発行する議事録は非常に重要であり、会議で検討された内容（会議の2週間後に発行

雇用状況レポート(Employment Situation Report)

労働統計局毎月第一金曜日、アメリカ東部時間8: 30(先月のデータを発表)

この調査は、米国の250以上の地域とほぼすべての主要産業を対象としています。このレポートは金融市場から注目されており、市場に重要な影響を与えます。失業率と失業率の変化を示す失業と新しい雇用が含まれています。同時に、レポートは週平均労働時間と平均時給を開示し、それによって労働市場の状態を反映し、インフレを決定します。その月のデータは1週間後に公開され、非常にタイムリーであるため、トレーダーはこのレポートを高く評価しています。

雇用レポート(Employment Report)

労働省；毎月第一金曜日、アメリカ東部時間8: 30(先月のデータを発表)

調査は375,000の企業と60,000世帯を対象としており、指標は新規および廃止されたポジション、平均賃金、週平均労働時間をカバーしています。このレポートは、鉱業、公益事業、製造業、サービスなど、さまざまな産業分野の経済パフォーマンスを反映しています。これは、米国経済の健全性をよく反映している非農業部門雇用者数レポートと組み合わせて、最新情報を開示する非常に重要なデータリリースです。

CPI-消費者物価指数;コアCPI指数(Cpi Consumer Price Index Core Cpi)

労働統計局毎月20日ごろ、アメリカ東部時間8: 30(先月のデータを発表)

これは最も広く使われているインフレ測定データで、政府政策の効率指標とみなされている。毎月消費財とサービスのバスケットの価格を数え、税額を除いている。市場に大きな影響があるCPI指数の上昇はインフレを示している。コアCPI指数は食品やエネルギーを除外している。季節の変化に大きく影響されるため、より多くの重みを一般物価に置く。

CCI-消費者信頼感指数(Cci Consumer Confidence Index)