白銀分析:強い上り傾向が続き、将来は40ドルを突破できるのか?

金曜日（7月18日）、スポット銀（XAG/USD）の価格は、タイムチャートで最初に揺れた後、大幅に上昇しました。特に午後13時30分以降、価格は以前の揺れ幅を突破し、明確な上昇傾向を形成しました。取引中に38.382ドル/オンスで、0.72%上昇しました。

銀は最近強い上昇傾向を示しており、主要な抵抗レベルである37.50ドルを突破した後、価格は高値の調整段階に入っています。最新の市場データによると、7月17日現在、銀の価格は年間で24.82%上昇しており、同時期の金のパフォーマンスをはるかに上回っています。

テクニカル面から見ると、銀は37.00ドル付近で強固な支持を形成し、50日平均線(EMA 50)は動的な支持を提供し、短期的には多頭運動エネルギーが依然として市場を主導していることを示している。

基本面分析工業需要駆動

銀の力強いパフォーマンスは、工業用金属と安全資産としての二重の属性によるものです。銀行協会（シルバーインスティテュート）は、2025年に銀市場が5年連続で需給ギャップを経験し、過去最高の7億オンス以上の工業需要が見込まれると予測しています。太陽光発電業界の需要は引き続き伸びており、トランプ政権が米国の再生可能エネルギープロジェクトに政策圧力をかける可能性があるにもかかわらず、世界の太陽光発電設備は2025年に過去最高に達すると予想されています。自動車業界の電化傾向と5 G技術および人工知能関連の電子機器の需要は、銀の使用をさらに押し上げてい

リスク回避の必要性と地政学

地政学的な緊張と経済の不確実性は、銀に安全な避難所を提供します。8月1日に発効するトランプ政権の関税政策は、世界的な貿易の緊張を高め、投資家にリスクヘッジのために貴金属に目を向けるよう促しました。

市場心理によると、銀はその避難属性と工業需要の二重駆動で、大量の資金流入を惹きつけ、特にインド市場で、6月に銀ETF資金流入は200.4億ルピーに達し、前年比135%増加した。

また、ロシア中央銀行が未公表の大量買いを通じて銀価格を押し上げる可能性があるとの市場の噂が強気ムードをさらに強めた。

マクロ経済の背景

米国の経済データは銀価格に大きな影響を与えています。6月の生産者物価指数（PPI）は横ばいで、予想の0.2%の上昇を下回り、9月のFRBの利下げ（現在の金利範囲は4.25%-4.50%）に対する市場の期待を強めました。利下げへの期待はドルの魅力を弱め、銀価格をさらに支える可能性があります。

しかし、トランプの関税政策はインフレ圧力を引き起こし、市場の変動性を高める可能性がある。世界経済の減速は工業需要の一部を抑制する可能性があるが、銀行業協会はグリーン経済の応用の構造的成長がこの影響を相殺すると予想している。

ブローカー予測する

多くの機関が2025年の銀価格に対して楽観的な姿勢を示しています。

シティグループ: 3か月以内に銀の価格が40ドルに達すると予測し、6〜12か月の目標は43ドルで、需給ギャップと産業需要のサポートを強調しています。

ANZ Research: 2025年の平均価格は35.40ドル/オンスと予想され、マクロ経済と工業的要因に基づいている。

UBS:予測価格は36ドルから38ドル/オンスの範囲で、グリーンテクノロジーの需要を強調している。

TD証券: 2025年第4四半期の価格は1オンスあたり36ドルに達すると予想されています。

テクニカル分析

（スポットシルバーデーチャートソース: Yihuitong）

銀は最近37.50ドルの抵抗レベルを突破した後、年内の高値37.12ドル(6月17日)をテストした。価格が37.50ドルを超えて安定すれば、次の目標は39.50ドルを指し、さらには40.00ドルの心理的な節目を突破する可能性がある。

日足チャートは、相対力指数（RSI）が買われ過ぎの領域に近いことを示していますが、明確な逸脱はまだ見られず、短期的にはまだ上昇する可能性があることを示唆しています。40.00ドルを超えると、シティの予測である43.00ドル（6〜12か月の目標）をテストする価格を押し上げるさらなる資金流入が発生する可能性があります。

価格が下落すれば、37.00ドルが第一の支持位で、下落した後、さらに35.00ドルをテストする可能性がある(50日EMAと重要な心理関門)。より強い支持は33.00ドルから34.00ドルの区間にあり、この区域を下回るとより深い下落を引き起こす可能性があるが、現在は下落運動エネルギーが弱く、市場は依然として「安値で買う」傾向がある。

取引戦略

安値で購入: 37.00ドルから35.00ドルの範囲で購入機会を探し、ストップロスは34.50ドル以下に設定でき、目標価格は39.50ドルから40.00ドルです。

突破して多くを追う:価格が37.50ドルを突破してしっかりしていれば、多くを追うことを考えて、目標は40.00ドルで、ストップロスは37.00ドルに設定できる。