避難需要は金と銀の高騰を続けている

月曜日(1月26日)のアメリカの昼取引で、金と銀の価格は大幅に上昇し、過去最高を記録した。避難需要は再び市場の焦点となった:隔夜の金価格は1オンスあたり5000ドルの大台を突破し、COMEX 2月の金先物は歴史的な高値5107.90ドル/オンスに達したCOMEX 3月の銀先物も過去最高を記録し、113.62ドル/オンスに達した。彭博社は「アメリカのトランプ大統領が国際関係を再構築したことによる狂気の上昇と、投資家が主権債券と貨幣市場から逃げている」と述べ、市場の貴金属に対する避難需要を推進している。金の大幅な上昇は市場パニック感情の指標としての金の歴史的役割を強調している。現在の投資家は不確実性に対処しようとしており、金の避難魅力は珍しい高2月の金先物は110ドル上昇して1オンスあたり5189.7ドルになり、3月の銀先物は13.652ドル上昇して1オンスあたり114.985ドルになりました。

連邦預金と世界の多国籍中央銀行は今週会議を開き、取引者はアメリカの金利が変わらないと予想している

連邦公開市場委員会（FOMC）をはじめ、最大17の他の国の中央銀行が今週会合を開く。トランプ大統領がFRBに利下げを求める圧力をかけているにもかかわらず、世界経済の不確実性を背景に、市場はこれらの中央銀行の多くが金利を据え置くと予想している。ブルームバーグの報告書は「アフリカ諸国の中央銀行は緩和政策を打ち出す可能性があるが、ブラジル、カナダ、スウェーデンなど他の地域の中央銀行は現在の政策立場を維持する可能性がある。今後1週間でオーストラリア、日本、ブラジルのインフレ報告やユーロ圏などの国内総生産（GDP）データなど、多くの重要な経済データが発表される」と指摘している

ブルームバーグ経済研究所は「ほとんどのFOMC委員は関連データを引用して会議で金利の安定を維持できると考えている。この一貫性はパウエルへの支持とみなされる――彼は最近ホワイトハウスから激しく非難された。最も注目すべきは委員のクリストファー・ウォーラーとミシェル・バウマンの投票立場である。彼らが多数派と一緒に金利を維持することを支持すれば、トランプにパウエルを支持する(連邦預金の独立性を維持することを含む)シグナルを伝えることを意味する。ウォーラーは賛成票を投じると予想しているが、バウマンは反対票を投じる可能性がある」と述べた

外国為替介入のうわさはドル指数を下落させた

ドル指数の大幅な下落も金と銀の多頭に助けを提供した。市場はアメリカが日本と協力して外貨介入を行う可能性があると予想しているため、ドル指数(ドルのバスケットの主要通貨に対する為替レートレベルを測定する)は一夜にして4ヶ月の安値に下落した。ドルは多くの主要通貨に対して軟調で、円は大幅に上昇している――投資家は話題になっている。米日が共同で介入して円の為替レートを支えると、市場のドルに対する感情がさらに悪化する可能性がある。米日間の潜在的な通貨協定は「外貨介入を調整してドルの主要貿易パートナー通貨に対する切り下げを導く」という議論を再び引き起こし、これはアメリカの輸出業者金曜日に、トレーダーは、ニューヨーク連邦準備銀行が円の為替レートについて金融機関に連絡したことを明らかにし、通貨取引に関する議論を再燃させました。ブルームバーグは、ウォール街がこの問い合わせを、米国の支援を受けた日本の外国為替介入の可能性への道として解釈したと報じた。

その他の主要な周辺市場の動向

今日の他の主要な周辺市場では、原油価格は1バレルあたり約60.50ドルで下落しました。米国の10年債の利回りは現在4.213%です。

テクニカル分析

（COMEXゴールドデーチャートソース:ネットワーク）

2月の金先物:雄牛は絶対的な技術的優位性を占め、次の上昇目標は終値が重要な抵抗レベル5250.00ドル/オンスを突破することである空売りの最近の下降目標は先物価格を重要な技術サポートレベル4750.00ドル/オンスを下回ることである。最初の抵抗レベルは過去最高の5107.90ドル/オンスで、さらに抵抗レベルは5200.00ドル/オンスで、最初のサポートレベルは5000.00ドル/オンスで、さらにサポートレベルは4950.00ドル/オンスである。

3月の銀先物:雄牛は強力な技術的優位性を持っており、次の上昇目標は終値が重要な技術抵抗レベル125.00ドル/オンスを突破することである空売りの最近の下降目標は終値を重要な支持レベル100.00ドル/オンスを下回ることである。最初の抵抗レベルは今日の歴史的な高値113.62ドル/オンスで、さらに抵抗レベルは114.00ドル/オンスで、最初の支持レベルは110.00ドル/オンスで、さらに支持レベルは107.50ドル/オンスである。

注:金市場は主に2つの価格設定メカニズムを通じて運営されています。1つはスポット市場で、即時購入と納品の価格を報告します。もう1つは先物市場で、将来のある日に納品する価格を決定します。年末のポジション調整と市場の流動性の影響を受けて、現在シカゴ商品取引所（CME）で最も活発に取引されている金先物契約は12月契約です。