外国為替取引とバカラの本質的な違いの分析

外国為替取引をコイントスと比較し、特定の賭け戦略が利益の期待を高めることができると主張し、いわゆる勝利の法則としてマーチンゲル法などを引用する人もいます。これは実際には、十分な数学的基盤がないことの表れです。完全に公正なコイントスでは、賭け戦略の長期的な期待値はゼロです。これは、基本的な無限級数の知識によって証明されています。異なる戦略は、資金調達曲線のボラティリティパターンにのみ影響を及ぼし、取引コストが導入されると、期待値は負になります。参加し続ける限り、理論的には資金はゼロになりますが、参加する時間や回数が十分でないという理由だけでゼロにはなりません。この基本原則は複雑ではありませんが、多くのプレーヤーがバカラのようなゲームで損失を被る理由を説明

両者の違いを検討するには、まず外国為替取引市場も厳格なマイナスサムゲームであり、この点でバカラと類似していることを明確にする必要がある。対照的に、株式市場は貨幣増発とインフレの要素を考慮すると、名目上はプラスサムゲームと見なすことができるかもしれないが、インフレの影響を除いた後、その実際の価値もマイナスサム状態を示す可能性がある。マイナスサムゲームの本質は、多くの参加者が最終的に敗者になることで、その資金はごく少数の勝者と最大の受益者、すなわちルール制定と費用徴収者を養っている。しかし、バカラの核心的な問題は、参加者が自分より弱い相手を見つけることができず、すべての人が本質的に庄家と賭けていることで、このゲームでは確率的な優位性を全く持っていないことである。外国為替市場違いは、資金の集約と再分配のゲームのようなものです。市場参加者の資金は共同集約と見なすことができるが、分配は投入比率で行われない。まず、市場の運営を維持するプラットフォームと機関は手数料などの形で「ケーキ」の一部を切り取る次に、情報や技術の優位性を持った裁定者は別の部分を分ける最後に、ほとんどの元本に貢献した普通の取引者は、残りの部分しか競争できない。このとき、取引技術の優劣が決定的な要素となる。通常、最上位の少数の取引者は利益の大部分を分割し、少数の参加者だけが保本または微利でき、残りの大部分の参加者は損失の結末を避けるのが難しい。