支持と抵抗位置の原理と実戦応用解析

一、支持線の形成原理と作用 価格チャートでは、ある価格帯が何度もリコールの安値になったとき、これらの類似した安値を結ぶ直線が支持線である。これは、特定の価格付近で買い手の力が強くなり始め、需要が供給を徐々に上回っている市場状態を直感的に反映している。価格がこの地域に下落すると、買いの関心が高まり、売り手の販売感情が現れ、価格の下落を止めて回復することが多い。その背後にある市場ロジックは次のとおりです。

前期価格がこの区間で繰り返し変動するため、大量の成約が蓄積され、いわゆる「成約密集区」が形成された。市場価格が上方からこの支持線付近に下落すると、これまで空売りしていた取引者はすでに利益を得て、売り圧力が弱まっている可能性がある後市を見ている投資家は安値で買う傾向があり、新たな需要を形成すると同時に、高位で買った一部のポジション者は深いヘッジで簡単に売りたくない、チップをさらにロックした。これらの要素が共同でこの価格区間の供給が一時的に需要より小さくなって、有力な支持基盤を構築した。さらに、過去の市場はここで何度もサポートとリバウンドを獲得しており、この地域に対する市場参加者の心理的期待も強化しています。大きなマイナスニュースがない場合、価格はここでサポートされやすいことがよくあります。

テクニカル分析では、取引量の多いエリアは回転率が高いことを意味します。このエリアで購入した投資家はコストが集中しており、利益を上げたい場合は、価格をコストエリアより上に戻す必要があります。したがって、市場の見通しに自信を持っている限り、原価の近くで簡単に売ることはありません。この販売心理学は、価格がこのエリアを効果的に下回ることを困難にします。サポートラインが一時的に下回ったとしても、ボリュームの大幅な拡大や実質的なマイナスがなければ、価格はすぐにサポートラインを上回り、市場の心理的サポートを再び強化する可能性があります。

集中的な取引エリアで価格がサポートされた後、通常、その後の展開には2つの可能性があります。1つはリバウンドと回復を開始することです。もう1つは、保有者の信頼が崩壊し、大量の売却に切り替わり、サポートラインが効果的に突破され、価格が下落し続けます。

支持線は取引密集区だけではない。価格が前期の上昇幅の50%の割合に戻ったとき、支持に遭遇することも多く、これは市場の普遍的な心理的期待を反映して、技術分析では「対称性原理」と呼ばれることが多い。また、段階的な明らかな安値も投資家が注目する心理的支持位になることが多い。

二、抵抗位と支持位をどのように識別するか 抵抗とサポートは、市場価格の運用スペースにおける2つの典型的な兆候です。チャートの傾向は、本質的にロングとショートの間のパワーゲームの痕跡であり、ロングが優勢な場合は価格を押し上げ、ショートが優勢な場合は価格を押し下げます。これは登山やスキーに似ています。山を登るときは障害物に遭遇して速度が遅くなり、滑り降りるときもサポートに遭遇して持続が困難になります。これは抵抗とサポートとして市場に反映されます。

1、抵抗位―通常は空売り力が強く、多頭力が比較的弱い価格区域である。実際の取引では、市場の期待の類似性のため、以下のいくつかの位置は明らかな抵抗区を形成しやすい:

（1）価格が前日の終値を下回って開いた場合。その後のリバウンドの過程で、前の終値付近に抵抗が形成されることが多い。これは、市場が休んだ後、多空双方が前日の終値について合意しているからである。当日の低開きは、開店時の売り圧力が重いことを示している。価格が反発すると、新たな売りに遭遇するだけでなく、前の終値に近づくと、朝の取引で蓄積された売り注文も作用し、上昇を一夜にして達成することが困難になる。

(2)当日の開店後に価格が下がった。開店価格の近くに大きな売りがあると、価格が開店価格に反発したときに抵抗がある。

(3)前期価格の高点。この位置が高点を形成したのは、通常、明らかな売り圧力が蓄積されたためである。価格が再び上昇して前の高値に近づくと、新たな空売り力が介入する可能性があり、多頭も慎重になり、グラフ上で「M頭」のような形態を形成しやすく、右肩の高点は左肩より低いことが多い。

(4)いくつかの重要な整数関口は、心理的な作用によって、価格上昇の過程で重要な抵抗となることが多い。

レジスタンスゾーンを特定する目的は、比較的理想的な売りポジションを探すことです。通常、価格が事前に決定されたレジスタンスゾーンに入る前に売りを検討するか、価格が高値から後退し、2回目にその高値に近づいたときに売りを探すことができます。

2、サポートレベル-つまり価格が継続的に下落しにくい領域。一般的なサポートレベルには以下の種類があります:

（1）オープン後に価格が上昇し、その後オープン価格に下落した場合、そこに初期の買いが蓄積されているため、通常は一定のサポートが得られます。

（2）前日の终値。高値から値下がりした场合、前日の终値付近もサポートとなることが多い。

(3)前期の価格が低い。前回形成された顕著な低点区域は市場の心理的支持レベルになりやすく、その原理は抵抗区と類似している。

（4）初期の重要な抵抗レベルが効果的に突破されると、価格が再びこの位置に戻ると、元の抵抗がサポートに変換される可能性があります。

サポートレベルを特定することは、投資家が潜在的な低レベルの購入機会を見つけるのに役立ちます。

上記の分析から、サポートとレジスタンスを相互に変換できることがわかります。元の抵抗レベルが突破された後、新しいサポートレベルに変換される可能性があり、元のサポートレベルが下回った後、新しい抵抗レベルに変換される可能性もあります。

支持と抵抗レベルを正確に把握することは、市場全体の強弱を判断するのに役立つ。例えば、価格が重要な抵抗区を突破することに成功した場合、通常は市場の傾向が強いことを示し、ホメオパシー操作を考えることができる価格が重要な支持区を下回った場合、市場が弱くなったことを意味する可能性があり、注意が必要である。

三、取引に支持と抵抗位を運用する 比較的信頼できるサポートレベルとレジスタンスレベルを見つけるには、中長期チャート（日足、週足、月足など）から分析を開始することをお勧めします。

(1)成約密集区または盤整区間を探す。この区間は多空双方の取引が最も活発で、意見の相違が最も大きい区域である。市場流動性はここでの価値判断の難しさと関係がある。価格がこの密集区を突破したり下がったりすると、ストップロス盤とトレンドフォロー盤の共同作用を引き起こし、価格加速運動を推進することが多い。その後、価格が調整されると、突破された境界は重要な支持または抵抗レベルになる。その重要度は突破後の運行時間、空間に比例する。

（2）初期の重要な高値（頭）または安値（底）に注意を払います。初期の頭は現在のリバウンドの抵抗レベルであることが多く、初期の底は現在のリバウンドのサポートレベルであることがよくあります。その有効性は、このラウンドのリバウンドまたはリバウンドの振幅と期間に関連しています。

(3)対称関係を観察する。市場は時間的または空間的に対称性を示すことがある。例えば、前期の上昇過程はスムーズで、対応する下落過程も支持が不足している可能性がある。価格運行の時間周期にも対称性がある場合がある。

（4）黄金比を使用します。フィボナッチ数列は多くのテクニカル分析ツールの基礎であり、その結果として得られる黄金比（0.382、0.5、0.618など）は自然界や市場に広く存在しています。黄金分割のためにトレンドの高値と安値を選択し、それらのコールバックまたはリバウンドのサポート/レジスタンスレベルがこれらの比率の近くに表示されることがよくあります。

関連する取引の考え方の参考:

(1)取引密集区の上端付近で売りを考え、下端付近で買いを考え、突破後のストップロスと逆フォロー戦略を設定する。

（2）前期の高値付近での売却を検討し、前期の安値付近での購入を検討し、ブレイクアウトストップロスメカニズムにも協力する必要があります。

(3)上昇または下降傾向の黄金分割位を計算し、価格が0.5または0.618の割合に戻った時に購入を考えるか、反発して対応する割合になった時に売却を考える。

(4)整数価格付近の市場心理反応に注目する。

サポートレベルとレジスタンスレベルを正確に特定して使用するには、長期的な市場観察と経験の蓄積が必要であり、市場感覚を徐々に養う必要があることを明確にする必要があります。

四、支持線と抵抗線の相互転換 サポートラインとレジスタンスラインの形成と変換は、主に市場参加者のグループ心理学に基づいています。心理的要因は、それらが機能する主な理論的基礎の1つです。

市場参加者は、ロング、ショート、傍観者の3つのカテゴリに大別できます。傍観者は、マネーウォッチャーとエクイティウォッチャーに細分化できます。サポートエリアが安定した後に価格が上昇し始めると仮定すると、このエリアで購入したロングは正しい判断を下し、それ以上購入しなかったことを後悔する可能性があります。このエリアで販売されたショートは、間違って販売された可能性があることに気付き、価格が再び下落することを望んでいます。それを補うためにエリア。コインホルダーとエクイティホルダーの心理は、それぞれショートとロングに似ています。これらの4つのグループはすべて、次の適切なタイミングで購入する意欲を生み出す可能性

価格がサポートエリアから回復し始めると、わずかな下落が買い手の介入を引き付けるのは、この潜在的な買い意欲です。多くの場合、価格が元のサポートレベルに戻る前に、買い手の力が価格を再び押し上げています。この地域で取引が頻繁に行われるほど、より多くの投資家の利益が関連していることを意味し、このサポートエリアはより重要になります。

逆に、サポートレベルで価格がサポートされた後、価格が上昇しなかった場合、代わりにサポートを下回ります。次に、このエリアで購入した雄牛は判断の誤りを認識しますが、ショートとウォッチャーはベアリッシュな見方を喜んだり強化したりします。その後、価格が反発し、元のサポートレベルに到達しないと、ブロック解除またはストップロスの売り圧力に遭遇し、価格が再び下落する可能性があります。

上記の心理分析プロセスは、反対方向を除いて、レジスタンスラインにも当てはまります。

これから導き出される重要な結論は、サポートとレジスタンスの役割の交換です。重要なサポートレベルが効果的に下がると、それはレジスタンスレベルに変わる可能性があります。同様に、重要なレジスタンスレベルが効果的に突破された後、それもサポートレベルに変わる可能性があります。これは、彼らの役割が固定されていないことを示しており、移行の鍵は、強力な価格動向によって突破されるかどうかです。

「効果的なブレークスルー」を定義する方法は?絶対的に正確な数字で分割することは困難です。通常、価格がサポートラインまたはレジスタンスラインを横切る幅が大きいほど、ブレークスルーの有効性が高くなります。実際には、3%、5%、10%、整数価格などの経験的な幅を参照することがよくあります。3%前後の幅は短期的なキーレベルに適しており、10%は長期的なトレンドに偏重し、5%は両者の間にある。整数ゲートは市場心理をより反映しており、例えば、4.99元と5.00元は数値的にほとんど差がないが、心理的なレベルでは、前者は「5元を下回った」という感覚を与え、後者はまだ「5元ゲート」にある。