オーストラリア為替取引の注意:ドルは15ヶ月以来最長の上昇記録を記録し、短い線のリコールリスクを警戒している

先週の金曜日、米ドル指数は再び横ばいに近づき、103.43で取引を終え、2日連続で十字星を記録し、上方の抵抗が強いことを示唆した。投資家は米ドル指数の短期的な反落リスクに注意し、200日平均線103.19付近の支持に注目する必要がある。しかし、ドル指数の週足は依然として0.56%の上昇幅を記録し、5週間連続で上昇し、15ヶ月で最長の連続上昇記録を記録した。最近のアジア大国経済への懸念と米国金利が高いレベルを維持することへの賭けがより安全な資産の需要を推進した。

月曜日（9月21日）のアジアセッションでは、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在103.42付近で取引されています。先週の金曜日、米ドル指数は再び横ばいに近づき、103.43で取引を終えました。2日間連続で十字星を記録し、上方の抵抗が強いことを示唆しています。投資家は、米ドル指数の短期的な引き戻しリスクに注意し、103.19付近の200日移動平均のサポートに注意を払う必要があります。しかし、米ドル指数の週足は依然として0.56%の上昇を記録し、5週間連続で上昇し、15か月で最長の連続上昇を記録しました。アジアの主要国の経済に対する最近の懸念と、米国の金利が高いままであるという賭けがConveraのシニア市場アナリスト、Joe Manimbo氏は、「米ドルは引き続き上昇しており、米国経済のパフォーマンスが予想をはるかに上回っているため、市場はFRBが政策を緩和する可能性のある時間枠を後回しにしている」と述べた

連邦預金が今週発表した前回の会議記録によると、多くの金利制定委員会のメンバーは引き続き「インフレは重大な上昇リスクに直面している」と考えている。先週の強い経済データ、特に小売販売データも、政策をさらに引き締めるために支持した。

投資家はアジアの大国政府が経済を支える面で十分なことをしていないことを心配しているようで、ドルも後押しされた。

円安でトレーダーは日本当局の介入リスクを警戒している。ドル円金曜日に0.32%下落して145.37で取引を終え、2日連続で下落し、リスク回避も円にいくらかのサポートを提供しました。先週の木曜日、ドル円は9か月ぶりの高値146.56で最高値を付けました。

トレヴィサニ氏は「アジアの大国の状況が悪化すると、伝統的にも歴史的にも円高の動きがあり、円高になるが、今回の状況はそうではない」と述べた

昨年秋、ドルは145円を超えて急騰し、日本当局が数十年ぶりに円を買うために介入した。

コモディティ通貨は金曜日に減速しました、オーストラリアドルとニュージーランドドルはどちらもほぼ同点で、それぞれ0.6403と0.5921で取引を終えました。週足はそれぞれ1.4%と1.04%下落し、どちらも5週間連続で下落しましたが、継続的な下落の後、短期的な下落の勢いは弱まり、短期的なリバウンド調整の可能性に注意する必要があります。

他の通貨では、ポンドとユーロも金曜日にほぼ横ばいでした。ポンド/米ドル終値は1.2740で、先週は0.29%上昇しました。これは、英国の小売業者が7月の売上高が予想よりも減少したと発表した後のことであり、先週の英国の給与の伸びも市場の予想を上回り、イングランド銀行のさらなる利上げへの期待を高めました。

ユーロ/米ドル先週は0.69%下落し、5週連続で下落しました。先週の金曜日に底を打って回復し、ほぼ横ばいで1.0871で取引を終えました。短期的にはリバウンドの機会があると予想されます。100日移動平均の1.0929付近の抵抗に注意してください。

月曜日のプレビュー

この取引日の経済データとリスクイベントは少ない。

09: 15中国8月1年期ローン市場見積金利、中国8月5年期ローン市場見積金利

制度的見解

美銀警告:アメリカの1兆ドルの高収益企業債務は「清算日」に直面している

米銀は、アメリカ企業が蓄積した大量の高利回り債券がリスクにさらされる可能性があると警告した。同行は、過去5年間に企業が約1兆ドルの高利回り債券を蓄積したと推定しており、その大部分は投資級以下の企業が生み出した。その約25%は投資級以下の企業が発行した高リスク高利回り債券で構成され、35%は投資級以下の企業のシンジケートローンで構成され、残りの40%は民間債務に分類されている。また、これらの債務の約半分は潜在的な債務不履行のリスクに直面しており、市場にトラブルをもたらす可能性がある。米銀のストラテジスト、ユーリ・セリガー氏は金曜日、「過去5年間に新たに追加された1兆ドルのテコクレジットは清算の日に直面し「これらの資金の約半分は現在良好な資本構造を示しているが、残りの半分は異なる圧力段階にある」と付け加えた

美銀戦略家:美株はさらに4%下落する可能性がある

米国株は先週の金曜日に取引中の安値から回復したが、ナスダックとS&P 500指数は週線の3連続下落を記録する。アメリカ銀行のストラテジストMichael Hartnettは、収益率の上昇やその他のリスクのため、米国株はさらに4%下落する可能性があると述べた。シカゴオプション取引所の株式の下落/上昇比率は水曜日に1以上に上昇した。この兆候は、投資家が個々の株式の変動性が大きくなると予想しているため、彼らが保護力を高めていることを示している。株式が現在のレベルに維持できなければ、これは「悪いシグナル」になる。

美銀:アメリカ経済の回復に伴い、ドルは強いままになる見込みがある

バンク・オブ・アメリカのアナリスト、アタナシオス・ヴァムヴァキディス氏とクラウディオ・ピロン氏は報告書の中で、市場が「米国経済は強靭でコアインフレが高い」という現実に適応するにつれて、ドルは強くなると述べた。ユーロ圏と比較して、米国経済のソフトランディングがドルを支えるだろう。ヴァムヴァキディス氏とピロン氏は、市場が利下げに賭けすぎて時期尚早だと考えている。彼らはドルが引き続き強くなると予想しており、FRBは「金利をより長い期間、より高いレベルに維持する」というメッセージを強調し続ける。

花旗:ポンドの撤退は限られていると予想されています

シティグループは、英国の小売売上高が予想を下回ったため、英国の短期金利に対するタカ派の期待が修正され、ポンドが下落したと述べた。それでも、金利市場の大幅な再価格設定により、ポンドは今週のG 10通貨の中で最高のパフォーマンスを維持しています。他の地域と比較して、英国のインフレデータは、イングランド銀行が依然として金利を引き上げる可能性があることを示しています。これは、ポンドの引き戻しがより制限されることを意味します。より穏やかな英国財務省市場は、世界の金利市場によってもたらされる不利な点を

豊業銀行:疲れたリスク選好はドルに有利である

スコシアバンクは、6日間連続で上昇し、2日間連続で200日移動平均を上回った後、ドルは堅実な底値を維持していると述べた。しかし、これまでのところ、ドルの取引中のボラティリティは昨日の取引範囲内にとどまっており、ドルの全体的なブルマーケットにいくらかの横ばいがあることを示唆している。金曜日のリスク選好は弱く、投資家は高金利が株式市場のリターンを引き下げる可能性があることを懸念している。弱いリスク選好はドルにとって有利である。すべての主要債券市場の利回りは低下しているが、米国債利回りの低下幅（約5ベーシスポイント）は欧州市場（7〜10ベーシスポイント）よりも小さく、ドルにとってある程度有利であり、実際にドルへの支持を高めている。

オランダ国際銀行:ユーロ対ドルは現在、狭い区間で取引を続ける可能性がある

ABNオランダのエコノミストは、ユーロやその他の景気循環通貨は、景気減速の影響をあまり受けずに乗り切る方法を持っているようだが、それはまた、ユーロのドルに対する急激な反発が遅れることを意味すると述べた。ユーロは現在、狭い範囲で変動し続ける可能性があり、わずかに弱気で、1.0850レベルまで下落する可能性があります。