金取引の注意:アメリカのインフレデータは予想される金価格の反発が妨げられ、連邦預金決議を待つ

火曜日(12月12日)、金価格の反発は阻まれ、以前にスポット金は1996ドル付近に反発したが、アメリカの11月のインフレデータがアナリストの期待を満たした後、アメリカの10年国債の基準収益率は上昇し始め、金価格は上昇幅を吐き出した。

（スポット金チャート）

スポットゴールドは火曜日に1オンス1979.26ドルで取引を終え、0.13%下落しました。

金価格は、米国のCPIデータが発表された後、上昇を取り戻しました。COMEX先物はほぼ横ばいで1993.2ドル/オンス、COMEX銀先物は0.2%下落して23.016ドル/オンス、NYMEXプラチナ先物は1.7%上昇して931ドル/オンス、NYMEXパラジウム先物は1.8%上昇して982.3ドル/オンスでした。

【市場ニュース分析】

米労働統計局（BLS）によると、米国ではデフレのプロセスが続いており、全体のインフレ率は3.1%と10月の3.2%を下回ったが、11月までの12カ月間はベースインフレ率は4%を維持している。月次データはCPIが0.1%と予想を0%上回る、コアCPIが0.3%と予想通りだが10月を上回っているなど、賛否両論ある。

このデータの発表は金価格の日高への上昇を支持したが、アメリカ国債の収益率の回復に引きずられて、金価格は上昇幅を吐き出し、1980ドル/オンスの大台を下回った。ドル指数は依然として弱いが、金は最近の下落から回復できない。

火曜日の金価格は反発して1996ドル/オンス前後の高値に達し、アメリカのCPIが発表された後、売り手が状況をコントロールした。毎月のインフレデータの上昇は、連邦預金が明日の会議で金利を下げることを約束する可能性が低いことを意味している。これはアメリカ国債の収益率を一時的に上昇させ、金価格を重要な支持区域に押し戻した。

DailyfxアナリストのZain Vawda氏は、「地政学的な緊張が依然として厳しいため、金は引き続き支持され、大幅な下落時に買い手を惹きつける可能性がある。貴金属の魅力は依然として高く、2024年のある時点で利下げが避けられないため、予見できる将来、金価格は1800ドル/オンスの大台を上回る可能性がある」と予測している

市場では、FRBが現行のベンチマーク金利5.25%-5.5%を据え置くとの見方が広がっており、来年の金利予想やパウエルFRB議長の記者会見に注目が集まっています。投資家は、金価格に新たな後押しをもたらす2024年初頭の利下げへの期待を再燃させるために、パウエルの発言からハト派のヒントを探すことになるでしょう。

【水曜日の取引日は財経データと事件(北京時間)に重点を置いている】

①15: 00イギリスの10月3ヶ月のGDP月率、イギリスの10月の四半期調整後商品貿易勘定、イギリスの10月の工業と製造業の生産月率

②18: 00ユーロ圏の10月の工業生産月率

③21: 30米国11月PPI年率および月率

④23: 30米国から12月8日までの週のEIA原油在庫、米国から12月8日までの週のEIAクッシング原油在庫、米国から12月8日までの週のEIA戦略的石油備蓄在庫

⑤翌日03: 00に連邦預金は金利決議と経済予想の要約を発表した

⑥翌日03: 30に連邦準備制度理事会のパウエル議長が記者会見を開いた