スーパー中央銀行の週が来て、機関が早期に利下げすると考えている中央銀行は実際にはそれですか?!

今週、5つの先進国中央銀行が金利会議を開催し、アメリカはインフレデータを発表する。このデータは来年早期の急速な金利引き下げに対する市場の希望を達成または打ち破る可能性がある。

先週の楽観的な非農就業報告は投資家に連邦預金の3月の利下げに対する期待を下げたが、5月の利下げの可能性はまだ76%である。

FRBは今週、金利を5.25-5.50%に維持することは確実であると考えられており、市場の注目は金利マップとFRBのジェローム・パウエル議長の記者会見です。

火曜日に発表されるアメリカの11月の消費者価格報告も見通しに影響を与え、アナリストは全体的なインフレ率が変わらず、コアインフレ率が0.3%上昇すると予想している。

NatWest Marketsのグローバル戦略責任者であるJohn Briggs氏は、「FRBに有利な別のCPIレポートを期待しているが、予期せぬ事態が発生しない限り、政策声明は、当局が緊縮財政を放棄するのに十分な経済状況の変化がないことを示すと予想される」と述べた。

「パウエル氏は利上げの可能性のある選択肢を残すと考えているが、FRBがさらに行動する障害はかなり大きいようだ」と付け加え、「欧州中央銀行は早期に利下げすると予想しているが、英国中央銀行は2024年上半期の利下げに対する市場の期待に抵抗し続ける」と付け加えた

欧州中央銀行、イングランド銀行、ノルウェー中央銀行、スイス国立銀行はすべて木曜日に会合し、金利を引き上げる可能性があると考えられているのはノルウェーだけです。スイス中央銀行がスイスフランを押し下げるために再び介入する可能性があるというリスクもあります。

日本銀行が来週の会合で超緩和政策からのさらなる撤退をほのめかすかもしれないという憶測の中で、円が激しく変動した後、誰もが円に注目した。

ドルはユーロに対して好調で、取引は1.0765付近で、市場はヨーロッパ中央銀行の早期利下げに対する期待がユーロを圧迫した。

CBAアナリストは報告書で、「ユーロ圏のインフレが急速に低下するにつれて、欧州中央銀行の会議後のコミュニケーションは、4月に始まった利下げサイクルの現在の市場価格設定に大きな抵抗を提供しないと予想している」と述べた

アナリストは「最初の利下げは6月の後半に来ると予想している」と付け加えた

コモディティ市場では、雇用報告が発表された後、金は打撃を受け、現在は1オンスあたり1,993ドルまで下落しています。

石油価格はわずかに上昇し、先週は3.9%下落して5か月ぶりの安値となりました。これは、すべてのOPEC+メンバーが減産に固執することに懐疑的だったためです。ワシントンが戦略的石油備蓄を再建すると発表したとき、石油価格はいくらかの支持を得た。

市場はまた、世界の化石燃料使用を段階的に廃止する最初の合意に向けて動いているCOP 28気候サミットの結果にも注目する。ブレント原油先物は53セント高の1バレル=76.37ドル、米国原油先物は47セント高の1バレル=71.70ドルだった。