今週の金は2.3%下落した後、深く分析し、将来の動向を予測した

道誠科技金融訊―金融市場の変動の中で、金は伝統的な避難資産として、その価格動向はずっと投資家の注目を集めている。連邦預金の個人消費支出(PCE)価格指数はインフレを測る重要な指標として、金価格に大きな影響を与えている。本文はファンダメンタルズとテクニカル分析2つのディメンション、市場の詳細な分析と金の将来の動向見通しを立てる。

一、金市場のレビュー

1.金価格の表現

今週のスポット金価格は大きな変動を経験し、終値は2338ドル/オンスで、週線の下落幅は2.3%に達し、昨年12月以来の最大の週下落幅となった。この変化は市場感情の急速な変化と経済データへの敏感な反応を反映している。

（スポット金価格チャート）
2.米国のPCEデータの影響

米国の3月のコアPCE物価指数の年率は2.8%上昇し、市場予想の2.7%を上回り、インフレ圧力が依然として続いていることを示しています。FRBが好むインフレ指標として、PCEのこの変化はFRBの金融政策に対する市場の期待に直接影響を与え、金価格に短期的な圧力をかけます。

3. FRBの政策期待

市場は当初、FRBが今年後半に金利を引き下げる可能性があると予想していましたが、予想を上回るPCEデータがこの予想を遅らせる可能性があります。FRBの政策経路は金市場の重要な影響要因であり、金利の方向性に関する調整は金価格の変動を引き起こす可能性があります。

二、技術分析と市場感情

1.短期的なテクニカル分析

金価格は、60分足チャートで上昇チャネルの取引パターンを示しています。アナリストのニコラス・キトニー氏は、金価格は下落したものの、100時間移動平均を上回っており、ある程度の市場の回復力を示していると指摘しました。

2.支持と抵抗位

現在、金価格の短期的な支持は2320ドル/オンス前後にあり、抵抗レベルは2350ドル/オンスと2363ドル/オンスにある。これらの技術レベルは今後数日でトレーダーの注目の焦点になる。

3.長期的なテクニカル分析

日足チャートでは、金価格も上昇チャネルのパターンを示していますが、14日のRSI指標の下落は、市場が買われ過ぎの状態から脱却していることを示しており、金価格の長期的な上昇傾向が調整に直面することを示している可能性があります。

三、未来のトレンドの展望

1.基本的な要素

金のファンダメンタルズサポートは、世界の中央銀行による購入需要、アジア市場での投資への関心、インフレへの継続的な懸念など、依然として存在しています。ただし、投資家が利益確定を開始するにつれて、金市場は調整期間を経る可能性があります。

2. FRBの政策期待

FRBの政策期待は、引き続き金市場の支配的な要因となるでしょう。その後の経済データでインフレが依然として頑固であることが示されれば、FRBの利下げに対する市場の期待はさらに低下する可能性があり、金価格に圧力をかけることになります。

3.テクニカル分析ガイドライン

投資家は金価格の重要な技術位での表現に注目しなければならない。上昇通路の維持状況やRSIなどの運動量指標の変化を含めて、これらは将来の価格動向のシグナルになる可能性がある。

4.市場感情の変化

市場心理や投資家心理が金価格に与える影響は無視できない。世界経済の不確実性が高まる中、金はリスク回避資産としての需要が高まり、価格を下支えする可能性がある。

TD Securitiesの商品戦略のグローバルディレクターであるBart Melekは、次のように述べています。「トレーダーが予想よりも継続的に良いデータを消化していることは注目に値します。そのため、今日のインフレ上昇とデータに対する金の反応は非常に限られています。」米国のデータが予想外に下落すると、金は投資家の西側世界への関心を引き起こすはずです。中国の吸収と相まって、金価格は2,500ドル以上の方向に「合理的」に移動します。

No Worriesの編集長でDaily Dirtnapの編集者であるJared Dillianによると、コモディティは主要な地政学的イベントの後にピークに達する傾向がありますが、市場は1980年以来「メルトダウン」の可能性が最も高いため、金が発生する可能性のあるあらゆる方向で10%の変動を無視しないでください。金はピークに達します。これはいつか2500ドルで発生します。私は感情に焦点を当てています。感情は少し熱くなっています。私を含む金トレーダーはより強気です。短期的には強気の感情が枯渇し、その後価格が下落すると思います。金のファンダメンタルズはココアと同じくらい強力です。しかし、金に関しては、彼は米国の債務水準の驚くべき高さに特に焦点を当てています。

金市場の動向は、多次元の要因の組み合わせの結果です。投資家は、PCE価格指数、FRBの政策期待、テクニカル分析などの複数の要因を総合的に考慮し、投資決定を下す際に市場のダイナミクスに細心の注意を払う必要があります。同時に、市場の不確実性を考慮して、投資家は慎重であり、市場のダイナミクスを合理的に評価する必要があります。