瑞銀は30億瑞郎で瑞信を買収し、危険を避けてドルの短い線や受圧を下げる

月曜日（3月20日）のアジア市場の初めに、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在103.82付近で取引されています。先週の金曜日、米ドル指数は0.66%下落しました。欧米の銀行危機により、市場は連邦準備制度理事会が7月までに金利を引き下げると予想していました。さらに、欧米諸国のさまざまな金融機関が銀行危機に対処するために行動を起こしました。特にスイス中央銀行がクレディスイスに540億米ドルを注入した後、ドルに対する市場の安全な購入の需要も弱まりました。

スイス政府の調停の下、UBSは日曜日にライバルのクレディ・スイスを30億スイスフランで買収することに合意し、最大54億ドルの損失を負担することに合意した、と最新のニュースが示しています。米ドルのリスク回避購入の需要はさらに弱まると予想され、短期的な米ドル指数はさらに下落するリスクに直面しています。

もちろん、市場は欧米の銀行業界のさらなるニュースに注目すると同時に、今週の連邦預金金利決定に注目する。現在、市場は連邦預金が今週25ベーシスポイントしか上昇しないと予想している。

シカゴマーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、フェデラルファンド先物契約のトレンドは、FRBが25ベーシスポイントの利上げを行う確率が61.3%であることを示しています。また、FRBが高インフレに対抗するために金融政策を引き締める中で、景気後退の懸念が高まっていることを示唆する7月までにFRBが利下げを行うことを示しています。

ドル指数は月曜日に狭い範囲で変動し、現在103.78付近で取引されている。ドル指数は先週の金曜日に0.66%下落して103.74で取引を終え、先週の木曜日に第一共和銀行への援助が市場のリスク選好を高め、世界銀行への懸念が緩和され、ドルのリスク回避購入が抑制された。トレーダーは、3月22日の会議の終わりに25ベーシスポイントの利上げを発表すると予想されるFRBの2日間の政策会議を待っています。

TDのシニア外国為替ストラテジスト、マゼンイッサ氏は、先週の銀行セクターの混乱が差し迫った景気後退につながるかどうかを判断するのは難しいと述べた。

「これは確かに不況が発生する確率を高める可能性があり、ハード着陸が発生する可能性がある確率を高める可能性がある。後者はより深刻な不況動態である。ある地域銀行が倒れると、すべての地域銀行に問題があるかどうかを疑問視するのは、人間の自然な感情反応である」と述べた

銀行業のトラブルは2008年の金融危機の記憶を呼び起こし、当時数十の機関が倒産したり、政府と中央銀行から数十億ドルの資金援助を受けたりした。

規制当局や他の銀行は、ファーストリパブリックを含む3つの小さな米国の銀行を支援するために介入しました。クレディ・スイスは、金融危機以来、緊急救済を受けた最初の世界的な大手銀行になりました。

「アメリカ経済は何が起こるのか、人々は様子見の態度を持っている」とOANDAのシニア市場アナリスト、EdMoya氏は述べています。「今、私たちは『軟着陸、着陸しない』と議論しているわけではありません。私たちが議論しているのは、これが温和なのか深刻な衰退なのかということです」

日曜日（3月19日）のニュースによると、スイス政府の調停の下、UBSはライバルのクレディスイスを30億スイスフランで買収することに合意し、最大54億ドルの損失を負担することに合意しました。

UBSは、クレディ・スイスの株主が保有するクレディ・スイスの22.48株を、1株あたり0.76スイスフランに相当する1株のUBS株と交換し、合計で30億スイスフランになると述べた。この取引は2023年末までに完了する予定であり、2027年までに年間約70億ドルのコスト削減が見込まれています。

スイス連邦銀行は、合併した銀行に1,000億スイスフラン（1,080億ドル）の流動性支援を提供すると述べた。スイス金融市場監督庁（FINMA）は、両行のすべての事業活動が制限や中断なしに継続することが可能であると述べた。

スイス政府の支援を受けて、クレディ・スイスの名目約160億スイスフラン（172億ドル）相当の追加Tier 1キャピタルボンド（AT 1）が完全に評価減されます。

このニュースの影響を受けて、月曜日のリスク回避円は下落しました。08: 15の時点で、米ドルは現在0.5%上昇し、132.45付近で取引されています。欧米の銀行危機への懸念から、米ドルは先週2%以上下落しました。先週の金曜日は1.33%下落し、131.80付近で終了しました。

コモディティ通貨も月曜日にわずかに上昇し、先週の金曜日の上昇を継続しました。AUD/USDは一時0.3%上昇して0.6718になり、AUD/USDは先週の金曜日に0.68%上昇しました。NZD/USDは月曜日に0.3%近く上昇し、現在の取引は0.6273付近で、NZD/USDは先週の金曜日に1.16%上昇しました。

ユーロ/米ドルは月曜日のアジア市場の早い段階でほとんど変動せず、現在1.0684近くで取引されていますが、先週の金曜日の上昇のほとんどを維持しています。先週の金曜日、ユーロ/米ドルは0.7%上昇して1.0686で終了しました。欧州中央銀行の当局者によるさらなる利上げ声明に支えられて。

欧州中央銀行の理事会メンバーでベルギー中央銀行総裁のピエール・ウンシュ氏は土曜日、欧州の銀行は米国の銀行よりも厳しい規則に拘束されており、2008年の金融危機が繰り返される可能性は低いため、ECBは金利を引き上げ続ける可能性があると述べた。

ゴールドマンサックス、モルガンスタンレー、および他の少なくとも2つの銀行は、銀行業界からの圧力と高いコアインフレに対処するために、ECBが5月にわずか25ベーシスポイントの利上げを行うと予想しています。

月曜日の重要な経済データとリスクイベント

09: 15中国3月の1年間のローン市場の見積もり金利市場は3.65%、前の値は3.65%と予想されている

09: 15中国3月の5年間ローン市場の見積もり金利市場は4.3%、前の値は4.3%と予想されている

15: 00ドイツ2月PPI年率市場予想14.5%、前回値17.8%

18: 00ユーロ圏1月の四半期調整後貿易前値-181

事件:欧米の銀行業に関するニュースに注目する