外国為替小売非カウンタートレーダータイプ分析

名前が示すように、非取引カウンターブローカー顧客からの委託指示は、独自の取引カウンターを介して渡されません。つまり、顧客とヘッジ取引を行うのではなく、単に買い手と売り手をつなぐだけです。

店頭以外のブローカーはブリッジとして機能します。彼らは、直接アクセスするのが難しい領域の上にリンク構造を構築します。これらのブローカーは通常、少量の取引手数料を請求するか、スプレッドをわずかに拡大することによって価格を調整します。たとえば、次のようなプラットフォームがありますDBG外国為替同様のパターンがトレーダーにサービスを提供するために使用されます。

非カウンター取引ブローカーは、パススルー取引タイプまたは電子通信ネットワークプラスパススルー処理タイプである可能性があります。

パススルー処理（STP）ブローカーとは何ですか?

一部のブローカーは、真の電子通信ネットワークブローカーであると主張していますが、実際にはパススルー処理システムを持っているだけかもしれません。

パススルーシステムを使用する外国為替ブローカーは、顧客の委託を銀行間市場にアクセスできる流動性プロバイダーに直接送信します。非カウンターパススルーブローカーには通常、複数の流動性プロバイダーがあり、それぞれが独自の購入価格と販売価格を提供します。

非カウンタースルー処理ブローカーには3つの流動性プロバイダーがあると仮定します。それらのシステムでは、3つの異なるセットの買いと売りの見積もりを見ることができます。

次に、システムはこれらの買いと売りの見積もりを優劣で並べ替えます。この例では、ベストバイオファーは1.3000（高値で売ることが望ましい）、ベストセルオファーは1.3001（安値で買うことが望ましい）です。したがって、現在の買い/売りの見積もりは1.3000/1として提示されます。

これは取引プラットフォームで見た見積もりですか?

もちろん違います!

ブローカーは慈善事業をしていません!彼らはこれらの見積もりを無料で整理するのに苦労しません。

自身の人件費を補うために、ブローカーは売買価格をわずかに調整し、通常は固定値に設定します。彼らの方針が1ポイントの値上げである場合、プラットフォームに表示されるオファーは1.2999/1.3002になります。3ポイントのスプレッドが表示され、元の1ポイントのスプレッドが3ポイントになります。

したがって、1.3002で100,000ユニットEUR/USDを購入することを決定した場合、委託はブローカーを介して流動性プロバイダーAまたはBに送信されます。

委託が受け入れられた場合、流動性プロバイダーAまたはBは1.3001で100,000ユニットのユーロ/ドルのショートを保持し、1.3002で100,000ユニットのユーロ/ドルのロングを保持します。ブローカーはそれから1ポイントの利益を得ます。

売買価格の変動も、ほとんどのパススルーブローカーが異なるスプレッドを提供する理由です。流動性プロバイダーのスプレッドが拡大した場合、彼らはそれに応じてスプレッドを拡大するしかありません。一部のパススルーブローカーは固定スプレッドを提供しますが、ほとんどは可変スプレッドを提供します。

電子通信ネットワーク（ECN）ブローカーとは何ですか?

一方、真の電子通信ネットワークブローカーは、顧客の委託が他の電子通信ネットワーク参加者の委託と相互作用することを可能にします。

参加者には、銀行、リテールトレーダー、ヘッジファンド、さらには他のブローカーが含まれる場合があります。基本的に、参加者は最適な購入価格と販売価格を提供することでヘッジ取引を行います。

電子通信ネットワークブローカーは顧客に「市場の深さ」を理解させる。市場の深さは他の市場参加者の買い盤と売り盤の依頼を示している。しかし、電子通信ネットワークの特性上、値上げは困難であるため、電子通信ネットワークブローカーは通常、手数料で補償を受ける。

どの種類のブローカーを選ぶべきですか?

それは完全にあなた次第です!あなたがどのタイプのトレーダーであるかによって異なるため、あるタイプのブローカーが他のタイプよりも優れているとは限りません。スプレッドが小さいが手数料がかかるモデルを選択するか、スプレッドが大きいが手数料がかからないモデルを選択するかはあなた次第です。

通常、デイトレーダーや超短期のアービトラージトレーダーは、スプレッドが小さいモデルを好みます。これは、小さな利益を獲得しやすく、市場の変動が取引手数料を相殺しやすいためです。

同時に、バンドトレーダーとポジショントレーダーにとって、大きなスプレッドは重要ではないかもしれません。

意思決定を容易にするために、マーケットメーカー、STPブローカー、STP+ECNブローカーの主な違いを以下に要約します。

ブローカーは悪魔ではありません...彼らのほとんどはそうではありません!

他の場所で読んだこととは異なり、FXブローカーはあなたを損失にするつもりはありません。彼らはあなたを破産させるのではなく、あなたとのビジネス関係を望んでいます!あなたが取引ですべてのお金を失った場合、彼らも顧客を失うと想像してみてください。もちろん、ハンマーで取引するだけのブラックブローカーを除いて。

取引カウンターブローカーの理想的な顧客は、収入と支出を相殺するトレーダーです。言い換えれば、最終的に利益も損失もないトレーダーです。

このようにして、ブローカーは顧客の取引から利益を得ますが、顧客はアカウント全体を破壊することなく取引ゲームにとどまることができます。基本的に、ブローカーは顧客がより多くの取引に参加し続けることを望んでいます。