富拓外汇:非農報告が波動性を呼び覚ます?市場はVIXの大爆発に直面する可能性がある

金曜日に発表された非農業部門雇用者数は、パニック指数（VIX）を最終的に眠りから目覚めさせるきっかけとなる可能性があります。

野村証券のチャーリー・マクエリゴット氏は、パニック指数は「緊張と圧迫」になっている(Ner面And Squeezy)。

VVIX（VIXのボラティリティを測定し、先行指標）は、8月の満期前にトレーダーのポジションが挑戦されたことを示しています。彼らはVIXコールオプションを極端にショートしている。また、マクエリゴットは、トレーダーもVIXコールオプションを大量にショートしていると指摘し、VVIXが急上昇した。

特に、過去の8月に市場のボラティリティが急上昇することを考えると。

もちろん、このようなリスクもありますこれらの強気なポジションは急激に下落する可能性があり、VIXオプションの大規模な売却につながり、株式市場を回復させる可能性があります今週は株式のスポット売りが増えない可能性があるからです。

ただし、体系的なボラティリティポジションコントロールを考えると、パニックインデックスの圧迫は依然として潜在的に大きな問題です。過去3年間を振り返ると、現在のVIXエクスポージャーは3年間で95.8パーセンタイルに上昇しています。

したがって、野村証券は警告します、S&P 500の1日のボラティリティ範囲が拡大すると、ボラティリティコントロールは不安定な売り手になります。

McEligotは、S&P 500が過去に1%下落または上昇した場合、約42億ドルの再配置売りが発生すると推定しています。ただし、現在の2%の変動は約350億ドルのベット売りにつながる。

富拓外国為替は、CPIデータや初期失業手当の申請数など、市場の次の重要なデータが木曜日に発表されることを投資家に思い出させます。ファイナンシャルブログのゼロヘッジは、S&P 500の上昇は木曜日までに4,550に制限される可能性があると述べた。これらのデータの公開はVIXに相対的なプレミアムをもたらすからです。