オーストラリア為替取引の注意:日米は上昇傾向を回復し、年内の最高を記録する可能性があり、英銀行の金利は冷え込むと予想され、機関はポンドを下げる

ドルインデックスは水曜日に下落し、取引は控えめで範囲内にとどまり、0.04%下落して102.50になりました。BNPパリバなどの投資銀行は、イングランド銀行がポンドを弱気にして、わずか25ベーシスポイントの利上げを行うと予測しています。FOREX.comとシティインデックスのグローバルリサーチディレクターは、米国と日本は今年これまでのところ上昇を再開しており、特に米国のCPIレポートが予想を上回った場合、2023年にはまもなく今年の最高値に達する可能性があると述べました。

北京時間の8月10日のアジア市場の早い段階で、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在102.51近くで取引されています。米ドル指数は水曜日に下落し、取引は静かで範囲内にあり、最終的に0.04%下落して102.50になりました。投資家は、FRBの金融政策の方向性の兆候を見つけるために、木曜日の米国消費者物価レポートを待っています。投資家は現在、木曜日の米国のインフレデータに焦点を当てています。これは、FRBの政策の方向性についての手がかりを切望している市場にとって特に重要です。ウォール街のエコノミストは、7月のコア消費者物価指数（CPI）が前年比4.8%増加し、前月の上昇と同じになると予想しています。

外国為替と金利戦略家のThierry Wizmanが率いるマッコーリーアナリストは、「住宅価格のインフレが鈍化したことで、アメリカのインフレは引き続き緩和されると確信している。住宅価格は全体のCPI指数の35%を占めている。CPIは予想を下回る可能性がある(前年比4.7%上昇)と予想している。これは主要な住宅とオーナーの等価賃貸料のインフレが鈍化したからだ」と書いている

フィラデルフィア連銀のハック総裁が金利は十分に高いと述べ、アトランタ連銀のボスティック総裁も同様の見解を表明したため、連邦準備制度理事会の当局者も一晩でより多くのハト派の合図を送りました。しかし、当局者は決して群衆の中で話しているわけではありません。連邦準備制度理事会のボウマン総裁は月曜日、さらなる利上げが可能であると述べた。

水曜日のドル円は3日連続で上昇し、0.25%上昇して143.71で取引を終えました。

FOREX.comとシティ・インデックスのグローバル・リサーチ・ディレクター、マシュー・ウェラー氏は、「米国と日本の10年債利回り差は約3.4%にとどまっている.。。。。。そして、日本銀行による正式な利上げの見通しは後回しにされているようです。ドル円は今年のこれまでの上昇を回復し、特に（木曜日の）米国のCPIレポートが予想を上回った場合、まもなく2023年の年間最高値に達する可能性があります。”

水曜日のドルに対するNZドルは、0.25%下落して0.60で取引を終えました。RBAは8月16日に次の金利決定を行います。

オーストラリア・ニュージーランド銀行のチーフエコノミスト、シャロン・ゾルナー氏は、ニュージーランド連銀が来週の水曜日に公式現金金利（OCR）を5.50%に維持すると予想しており、「観察、懸念、待機」の立場を再確認すると述べた。

ニュージーランドの経済データは7月以降まちまちで、需要は比較的回復力がありますが、インフレ指標は計画どおりに低下しており、魅力的な組み合わせですが、持続可能性には疑問があります。Zollner氏は、ANZは来週さらに金利を引き上げるとは予想していないが、OCRの見積もりでは、金利が高値にとどまる時間がわずかに長くなる可能性があると付け加えた。

水曜日のポンドは対ドルで0.23%下落し、1.2718で取引を終えました。イングランド銀行が金融引き締めサイクルの終了に近づくにつれて、今年のポンドの予想外の反発はついに勢いを失う可能性があります。

市場は銀行がさらに2回金利を引き上げることを期待していますが、BNPパリバ、ナショナルウェストミンスターバンキンググループマーケットコーポレーション、ダウフォールズなどの企業のアナリストや投資家は、当局がさらに1回だけ金利を引き上げると予測しています。それらはすべてポンドを弱気にします。

ポンドは7月中旬に1年以上の最高値に達して以来下落傾向にあり、イングランド銀行は8月3日に25ベーシスポイントの利上げを行いました。この決定は、不安定な経済状況の兆候と相まって、かつて主要金利が6.5%を超えると予想していたトレーダーに、現在は5.75%に過ぎないと考えるように促しました。

木曜日の重要なデータとイベント機関の見解の要約

1.三菱UFJ:日本は過去2年間で初めて貿易黒字を記録し、円を支えると予想されています。

三菱UFJは、時間の経過とともに、日本の貿易黒字への転換が円相場を支える「重要な」要素になると述べた。今週初め、日本が発表したデータによると、同国は2021年10月以来初めて貿易黒字が発生し、規模も2021年7月以来最大である。三菱UFJ欧州グローバル市場調査責任者のデレク・ハルペニー氏は、「エネルギー価格のマイナス衝撃の消退は、円にとって重要な基本面の転換である」と指摘した。日本のエネルギー供給は輸入に頼っているため、昨年のエネルギー価格の高騰は円相場と日本の経常項目に圧力をかけたが、天然ガス輸入が急激に下がった後、相応の圧力はもはや存在しなくなった。これはドル円がさらに高くなる空間が限られている

2.ソシエテ銀行:データが有利でない限り、ユーロは来月ドルに対して下落します。

ソシエテの外国為替ストラテジスト、キット・ジャックス氏は報告書の中で、投資家がユーロのロングポジションを大幅に削減したため、ユーロは9月にドルに対して下落する可能性があると述べた。2年間の財務省の利回りの低さと、ユーロ圏と米国の経済成長への期待の両方が、ユーロ/ドルが今日よりも低い水準にあるはずであることを示唆しています。これの1つの説明は、ユーロ/ドルを安定させるためにしばらく続く可能性のある、実質的かつ堅実な長期ユーロ/ドルのロングポジションがあるということです。ただし、9月までに、経済データとFRBおよびECBの政策への期待がユーロに有利でない限り、ユーロのロングポジションの降伏が見られます。

3.ドイツ商業銀行:英国中央銀行の金利予想の影響を受けて、ポンドはユーロに対して強いままである

ドイツ商業銀行の外国為替アナリスト、You-Na Park-Heger氏は、英国のインフレ率が高く、イングランド銀行が再び金利を引き上げるという市場の期待により、ポンドは今後数週間でユーロに対して堅調に推移するはずだと述べた。彼女は、英国の現在のインフレ率は依然として高く、イングランド銀行が金利を引き上げるという期待を維持するはずであり、ポンドはそれから利益を得るはずであると述べた。同時に、ユーロ圏の景気後退への懸念はユーロに圧力をかけるはずです。ドイツ商業銀行は、9月末までにユーロがポンドに対して0.8600に達し、年末までに通貨ペアが再び0.88に上昇すると予測しています。

4.バークレイズ:英国のインフレは高金利を維持し、ポンドを支えるのに役立ちます。

バークレイズの戦略家によると、イギリスのインフレレベルの上昇は強い労働力市場で柔軟な消費者需要によって推進され、イギリスの金利を主要国に対してより長い間高いレベルに維持し、ポンドを支持する可能性がある。