fxtmアメリカの二つの大事が突然来た!ドルはハト派に圧迫され、金の価格は1820付近をさまよっている

金曜日（10月6日）のアジア市場の早い段階で、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在106.40近くで取引されています。リスクヘッジファンドは貴金属に流入しておらず、金は1820ドルで売り圧力を続けています。

金曜日（10月6日）のアジア市場の早い段階で、米ドル指数は狭い範囲で変動し、現在106.40近くで取引されています。リスクヘッジファンドは貴金属に流入しておらず、金は1820ドルで売り圧力を続けています。米国財務省の崩壊は利上げの一時停止を強化し、サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は、労働市場が回復の兆しを見せているため、金利について急いで決定を下す必要はないことに同意した。

アメリカの二つのハト派の大事:アメリカ国債は崩壊を迎え、連邦保安官は「昇給を一時停止する」というシグナルを出した

米国の借入コストの高騰は、FRBがインフレとの歴史的な戦いで金利を大幅に引き上げた数か月後に金利引き上げを完了したという投資家の信頼を高めています。今週、米国財務省の利回りは10年以上で最高に達し、企業と消費者の資金調達コストを引き上げました。これは、FRBがそれ以上の行動をとらなければ、経済を減速させ、価格を押し下げる可能性があります。

この観点を支持する最新の高官はデイリーで、彼女は木曜日、労働力市場が回復の兆しを示した際、中央銀行は金利について「急いで決定する必要はない」と述べた。経済が冷え込み、価格圧力が軽減され、国債の収益率が大幅に上昇した。彼女は準備した演説で「過去90日間に大幅に引き締められた金融状況が依然として緊張していれば、我々がさらに行動する必要性は弱まっている」と述べた

デイリー氏は来年まで金利の制定を担当する連邦公開市場委員会（FOMC）の投票メンバーになっておらず、「労働市場の冷え込みとインフレが目標に戻ってくるのを見続ければ、金利を安定させ、政策効果を持続させることができる」と付け加えた

彼女の発言は、米国の非農業部門雇用統計（NFP）が発表される前日に行われ、雇用の緩やかな減速を示すと予想されています。ゴールドマンサックスは、企業の借入コストを測定する財政状態指数が1年で最高レベルに達したと述べた。今週のベンチマークである10年債利回りは、4.9%の2007年8月のレベルに達しました。30年債利回りもほぼ16年ぶりの高値を記録し、5%を超えて上昇しました。木曜日に、利回りはピークから後退しました。

価格が下落すると、債券利回りは上昇する。連邦準備制度理事会の役人は9月に「長期上昇」の金利設定方法を採用し、さらに25ベーシスポイントの利上げを支持し、将来の利下げの予想幅を大幅に削減し、市場が暴落した後、米国国債利回りは上昇した。

しかし、投資家は現在、新たな上昇はありそうにないと考えている。先物市場は12月に25ベーシスポイント上昇する可能性が約30%と予想しており、先週金曜日の40%、2週間前の50%以上から低下している。JPモルガン・アセット・マネジメントのポートフォリオ・マネージャー、プリヤ・ミスラ氏は、「債券市場は彼らが長期的に上昇しているという主張をはっきりと聞いており、金融政策を効果的に引き締めている。金融政策の目標は金融状況を引き締めることで、彼らは先週それをしたばかりだ」と述べた

ミスラ氏は、これが今年のさらなる利上げの必要性を相殺したと述べた。これは、フェデラルファンド金利が22年ぶりの高値である5.25-5.5%にあるため、中央銀行が価格圧力に耐えるために経済を十分に圧迫したことを示唆している。

PIMCOのシニア債券ポートフォリオマネージャーであるMike Cudzil氏は、最近の財務省利回りの上昇は、「FRBが行動を減らす必要があることを意味する」と付け加えた。

米国財務省が拡大する財政赤字を補い、税収の減少を補うためにここ数ヶ月で借入を増やし、供給を増やしたため、債券売却が発生しました。

「利回りが私たちが見ているように急速に成長し続ければ、問題や機能不全の可能性が高まる」とバークレイズ銀行の最高米国エコノミスト、マーク・ジャノニ氏は述べた。彼は、FRBが今年再び金利を引き上げると予想しているにもかかわらず、中央銀行がそれ以上の行動を取るのを妨げる可能性があると考えている。

ドルはハト派の受圧金1820に遭遇して売り圧力を続けた

ドルは2日連続で下落しましたが、この動きは依然として修正と見なされており、ファンダメンタルズに大きな変化はありませんでした。米国の経済データによると、失業手当の最初の申請数は依然として月間最低値に近く、予想を下回っており、労働市場の状況が依然としてタイトであることを示しています。

金曜日にドルの方向性を決定する重要なイベントはアメリカの非農業就業報告書(NFP)で、市場は17万人増加すると予想され、失業率は3.8%から3.7%に下がると予想されている。積極的な報告はドルの上昇を強める可能性があり、「小さな非農業」ADPデータと一致する弱いデータは、アメリカ国債の収益率の調整と反発を引き起こす可能性がある。

ドル指数は2日連続で下落し、106.50を割り込み、月次高値からさらに反落した。この下落は米国債利回りの低下によるもので、10年債利回りは4.71%、2年債利回りは5.02%まで低下した。

FXEmpireのアナリスト、ブルース・パワーズ氏は、金価格がインサイドをトリガーして下落したものの、日中安値の1813ドルで比較的早くサポートが現れたため、圧倒的な売り圧力はなかったと述べた。これは調整後の安値だが、2日前のトレンド安値1815ドルをわずか2ドル下回った。

金曜日の価格動向は、毎日の高値が低く、安値が低いという全体的な弱気パターンを継続しており、引き戻しの最低日終値が見られる可能性が高い。しかし、終値は1815ドルの安値を超えて完成し、この安値は実際のレベルより強い。過去数日間の価格動向は、相対強弱指数(RSI)がさらに売られすぎになるにつれて、売られすぎの勢いが鈍化していることを示している。現在の読み取り値は19.27で、RSIが最後に売られすぎたのは2018年である。

下降圧力が依然として存在し、金ムードを支配し続けているため、弱気トレンドの継続が勝つ可能性があります。金曜日の安値である1,813ドルを下回ったことは、潜在的な弱気トレンドの継続を示しています。なぜなら、今日見られるように、最初のトリガーがすぐには続かないか、逆転する可能性があるからです。したがって、シグナルが出てから価格の動きを観察する必要があります。

次の低いターゲットエリアは1,809ドルから1,787ドルで、2月のボラティリティの低い1,805ドルに基づいています。さらに、測定は1,807ドルで完了しました。潜在的なサポートエリア内の他の価格レベルは、1,794ドルの61.8%フィボナッチリトレースメントを含むフィボナッチレベルに由来します。

金価格は11日連続で下落しており、明確な反発は見られません。これは、下落中の売り圧力の大きさを証明しており、売り圧力が解消される前に、より低いサポートエリアをテストする可能性が高くなります。1,805ドルのスイング安値を下回ると、金市場にこれまで以上に大きなパニックが発生する可能性があります。さらに、このボラティリティ安値の下にあるストップロスをトリガーすることで、弱い保有者を排除する可能性があります。ただし、市場のムードが弱気から強気に変わると、最近の大幅な売りが大幅な反発につながる可能性があります。