austforexは非農に近づき、市場は警戒を保ち、ドル指数は引き続き下落し、金価格は低位をさまよって、米国債の収益率が引き続き上昇することを警戒している

木曜日（10月5日）、金曜日のデータが新たな下落を引き起こす可能性があるにもかかわらず、米国の株式と債券は今週最悪の暴落から抜け出しました。最新のデータによると、労働市場は依然として堅調であり、失業手当の毎週の申請は過去最低水準に近く、米国株式市場のベンチマークは木曜日に下落して取引を終えました。S&P 500は主要なサポートラインを上回っており、テクニカルアナリストは、それを下回るとさらに大きな下落につながる可能性があると警告しています。

木曜日（10月5日）、金曜日のデータが新たな下落を引き起こす可能性があるにもかかわらず、米国の株式と債券は今週最悪の暴落から抜け出しました。

最新のデータによると、労働市場は依然として堅調であり、失業手当の毎週の申請は過去最低を下回っており、米国株式市場のベンチマークは木曜日に下落して取引を終えました。S&P 500は主要なサポートを上回っており、テクニカルアナリストは、それを下回るとさらに大きな下落につながる可能性があると警告しています。指標が7月の高値から約8%下落したため、金曜日の毎月の非農業部門雇用者数が健全すぎると、利回りが上昇し、株式市場が下落する可能性があります。

金と銀は木曜日の米国の正午の取引でわずかに下落した。金曜日の主要な米国の雇用報告に先立ち、貴金属トレーダーは慎重でした。金は12月に3.50ドル下落して1,831.10ドルになり、銀は12月に0.201ドル下落して20.945ドルになりました。

外国為替市場中、ドル指数は今週初めに11ヶ月ぶりの高値に達した後、0.4%下落して106.34ポイントになった。ドル/円は十数ポイント上昇して取引中の高値149.12に達したが、その後ゆっくりと148.40に下落した。ユーロはドルの弱さを利用して2日連続で上昇し、高値は1.0551に達し、現在の取引はそのレベルをわずかに下回っている。AUD/USDはアジア時間に上昇した後、すべて下落し、北米取引時間に再び上昇したが、初期の高値に完全に到達できなかった。The Sevens Reportニュースレターの創設者で元メリルリンチのトレーダーであるTom Essaye氏は、「金曜日の雇用レポートは、おそらく1年で最も重要なものです。レポートが暑すぎて、米国の10年債利回りが5%に近づくと、S&P 500指数が200日移動平均線を下回り、その時点で株価の下落が加速することが容易にわかります。」

米国の10年債利回りは、今週16年ぶりの高値である約4.88%に達した後、4.7%に低下しました。30年債の利回りは最近5%に上昇し、木曜日の取引では4.9%近くに上昇しました。投資家は米国の債務コストの上昇を懸念しており、5%を長期の米国国債の可能な目標と見なしています。しかし、現在、一部のウォールストリート筋は、6%の可能性もあると述べています。

米ベンチマーク金利が22年ぶりの高水準にある中、FRBの報道官は長期にわたる利上げの情報を強調し、中銀の次の動きを見極めるには11月会合までデータを注視する必要があると述べた。今年は議決権を持たないリッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は、市場は前年の通常金利に戻りつつあるとの見方を示した。サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁（議決権を持たないメンバーでもある）は、雇用や物価が減速の兆しを見せた場合、中銀は金利の安定を維持する可能性があると述べた。

EverBankのグローバルマーケットプレジデントであるChris Gaffney氏は、「市場はついに長期金利の上昇に対応し始めた。市場にはもっとこの状況が反映されていると思う。過去には、FRBは常に市場の状況に応じて調整していたようだが、今回は、市場はFRBの政策調整に適応しなければならないと思う」と述べた

米国労働省によると、先週の失業手当の申請者数は前週と比較してわずかに増加しました。失業手当の申請者数は、9月30日に終了した週に207,000人に増加しました。今週初め、8月の予想外の雇用増加が米国財務省の売却を引き起こし、民間部門の雇用データが先月の米国企業の新規雇用数が2021年初頭以来最も少ないことを示したため、債券市場の売却はわずかに停滞しました。

市場は最近の暴落から安定しているが、投資家心理は依然として脆弱である。投資家は金曜日の労働データが連邦預金が11月に利上げを一時停止する賭けを固めたかどうかを熱望している。現在、スワップ価格は連邦預金が来月に利上げする可能性が4分の1である。

フランス興業銀行(601166)のストラテジストKenneth Broux氏は「金曜日の非農業就業データと来週のインフレデータは、10年国債の収益率が5%に上昇するか4.5%に低下するかを決定する」と述べ、予想を上回る就業データは「もう一つのドル購入と債券販売の波」を引き起こす可能性があると付け加えた。

ブルームバーグが調査したエコノミストは月次雇用報告書で、米国経済は9月に前月をわずかに下回る17万人の新規雇用を予測した。

市場は落ち着きの兆しを見せているが、ストラテジストの報告は長期的に高い金利による長期的な経済損失に対する深い懸念を強調している。バークレイズのアナリストは報告書の中で、株式市場が急落し続けて固定収益資産の魅力を復活させない限り、世界債券は下落し続ける運命にあると書いている。Ajay Rajadhyakshaをはじめとするアナリストは「債券市場の持続的な上昇を引き起こすことを保証する固定的で特定の金利レベルはない。逆に、債券市場の表現は多くの要因の影響を受ける可能性がある。債券市場の実質的な反発を引き起こす可能性がある唯一の状況は、リスク資産が今後数週間で大幅に下落した場合、投資家はリスク回避を求め、債券などの比較的安全な資産に資金を移し、債券市場の上昇を推進する可能性がある」と述べた

ブレント原油価格は木曜日に約2%下落し、前日の6%近くの急落を続け、燃料需要への懸念がOPEC+の石油減産政策を据え置く決定の影響を上回った。ブレント原油先物は1.74ドル（2.03%）下落し、84.07ドルで決済されました。米国原油先物は1.91ドル（2.3%）下落し、82.31ドルでした。

金曜日の取引日の焦点、風向き:

①13: 45スイスの9月の季節調整後失業率

②14: 00イギリス9月ハリファックス季節調整後住宅価格指数月率

③14: 45フランス8月貿易勘定

④20: 30カナダの9月就業者数、アメリカの9月失業率、アメリカの9月四半期調整後の非農就業者数

⑤24: 00連邦預金理事ウォーラーが演説した

⑥翌日01: 00アメリカから10月6日までの週の石油掘削総数

主要通貨の動向分析:

ユーロ: EUR/USDは上昇し、0.41%上昇して1.0546で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は1.0540、さらなる抵抗は1.0576、主要な抵抗は1.0621です。為替レートの下落に対する最初のサポートは1.0458、さらなるサポートは1.0414、より重要なサポートは1.0377です。

GBP: GBP/USDは上昇し、0.48%上昇して1.211で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は1.2189、さらなる抵抗は1.2253、主要な抵抗は1.2329です。為替レートの下落に対する最初のサポートは1.2048、さらなるサポートは1.1972、より重要なサポートは1.1908です。

円: USD/JPYは下落し、0.41%下落して148.512で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は149.319、さらなる抵抗は149.614、主要な抵抗は149.909です。為替レートの下降に対する最初のサポートは148.729、さらなるサポートは148.434、より重要なサポートは148.139です。