先物取引が成功する秘訣は、自分に合った取引システムを探すことです

取引勝率、取引頻度と損益比は先物取引分野の「モンデール不可能三角」を構成し、投資家は自分の性格特徴、操作習慣、口座資金に基づいて、リスク負担能力とバランスを見つけて、自分に合った取引システムを構築しなければならない。

無意識のうちに長年父親であり、家族の子供たちは赤いスカーフをかぶった小学生に成長しました。入学以来、特に算数のトレーニングを指導する際に、宿題の量は年々増加しており、多くの練習が作者を悩ませているだけでなく、子供たちを悩ませています。先生の本来の意図と本来の意図は、子供たちに基本的なスキルを身につけさせ、学んだ知識をより強固にすることであることは誰もが知っています。繰り返し練習することで、子供たちがすばやく計算する習慣を身につけ、計算を完了できるようにしたいと考えています。短時間で、精度を向上させます。しかし、実際には、子供たちは本質的に遊び心があり、ほとんどの場合、積極的に学ぶ意識がなく、繰り返し説得しても、それこのような状況では、親は"モンデール不可能な三角形"の悪循環に陥るようになった-子供たちは、迅速かつ正確かつ高い演算効果の両方を達成するために、少量の練習を通して助けることができません。

「不可能三角」理論は、経済学者モンデールが1960年代に提唱したもので、独立した通貨政策、固定相場と資本流動性の矛盾関係を述べている。理論の内容は、経済発展の過程にある国にとって、固定相場レベル、国際間の資本自由流動、独立した通貨政策を保証することは決して同時に実現できない三つの点がある。言い換えれば、三つの目標は同時に実現できず、その一つを犠牲にして他の二つを満たす必要がある。ある国や経済体が資本自由流動を許可し、独立した通貨政策を持つことを要求すると、為替レートの安定を維持することは困難である為替レートの安定と資本流動を要求すると、独立した通貨政策を放棄しなければならない。

「モンデール不可能三角」理論によると、ある国は資本の自由流動、貨幣政策の独立性と為替レートの安定性の間で、次の3つの政策の組み合わせしか選択できない

第一に、資本の自由な流れと金融政策の独立性を維持するためには、為替レートの安定性を犠牲にして変動相場制を実施する必要があります。たとえば、ブラジルやカナダは一般的にそうです。資本の自由な流れの条件下では、国内外の資金の頻繁な出入りは国際収支の不安定さにつながります。

第二に、為替レートの安定と金融政策の独立性を維持するためには、資本の自由な流れを制限し、資本規制を実施する必要があります。多くの開発途上国、特に金融危機を経験した国々にとって、比較的安定した為替レートは安定した対外経済を維持するのに役立ち、金融政策の独立性は国内のマクロ経済を規制するのに役立ちます。

第三に、資本の自由な流れと為替レートの安定を維持するためには、金融政策の独立性を放棄しなければなりません。たとえば、アルゼンチンや2000年以前の多くのヨーロッパ諸国では、資本が自由に移動する場合、固定相場制の下での金融政策の効果は、それによって引き起こされる資本の流れの変化によって相殺されます。

「モンデール不可能三角」は経済学の分野で非常に有名な理論であるが、その本質は世界の万物の背後にある対立と統一の矛盾関係を反映しており、誰もがすべての利益を占有することはできないので、取捨選択を知っていなければならない。実は、先物投資の分野でも「モンデール不可能三角」現象が存在する。

興業外国為替先物投資家として、その最終目標はプラスの期待収益を得ることであり、この大きな目標は取引勝率、取引頻度、取引損益比という三つの小さな目標に分解できると考えられ、この三つの小さな目標も先物取引分野の「モンデール不可能三角」を構成している、言い換えれば、プラスの期待値を維持する前提で、二つの小さな目標を同時に調整し、もう一つの小さな目標を放棄するしかない。

まず、取引の勝率に関しては、他の要因を考慮せずに勝率を上げる最も直感的で効果的な方法は、損失を被るたびに最後まで持ちこたえ、利益を上げないことです。このような取引モデルでは、取引の勝率は非常に高くなければなりません。ただし、取引の勝率を上げる一方で、損益率と頻度の2つの目標は必然的に影響を受けます。勝率だけを上げると、調査と分析によって取引価値のない市場を除外できますが、これにより投資家の取引時間とコストが増加します。同時に、勝率を上げるためには、損失を現金化せずにすべての利益をすぐに現金化する必要があります。これにより、投資家は間違いなく損益率を積極的に放棄

次に、取引頻度（つまり、ポジション時間の最小化）に関しては、トレーダーが時間コストの削減を目指し、平均ポジション時間コストを削減する必要がある場合、利益を自由に走らせることはできません。利益の自由な実行には多くの時間コストが必要であり、辛抱強く待つ必要があるため、損益比が制限されます。同時に、これは間接的に勝率にも影響を及ぼします。頻繁な取引回数で比較的高い勝率を維持することは、非専門投資家にとって非常に困難であり、多くの専門投資家でさえそれを完了することはできません。常に取引に参加することは間違いなく手数料の支出を増やし、損失取引の数を増やし、多くのエネルギーを消費するため、一般投資家がフルタイムの取引条件を持っていないことは言うまでもありません。フルタイムのトレーダーでさえそれ

最後に、取引損益比に関しては、損益比を上げることは平均利益を最大化することです。最も直接的な方法は、ポジションの時間コストを増やしながら、損失注文をすぐに決済し、利益注文を長期間保持することです。明らかに、この種の操作は、取引の勝率を犠牲にするだけでなく、取引時間のコストを増加させます。頻繁な試行錯誤と利益の成長を待つことは、間違いなく取引の勝率を低下させ、取引時間のコストを増加させます。

現在、非常に成功した投資家でも高い勝率を維持し、高い損益比を維持することが困難であると同時に、時間コストを非常に小さくすることができ、投資家は先物取引の「モンデール不可能三角」を破ることができないといえる。したがって、プラスの期待値を保証する前提で、投資家はこの三角領域内でバランス点を求めるしかない。このバランス点は三者間の相互代替を同時に満たすことができ、プラスの収益を実現することができる。