オーストラリア為替: G 20財務相と中央銀行総裁会議に焦点を当て、より多くの連邦預金金利政策の方向性を求める

7月17日、今週G 20財務相と中央銀行総裁会議が開催され、関連する演説に焦点を当てて、より多くの連邦預金金利政策の方向性のシグナルを求め、オーストラリア連邦準備制度理事会は7月の通貨政策会議議事録を発表し、オーストラリア連邦準備制度理事会の新議長政策が偏っているかどうかの暗示に注目する必要がある。さらに、国新弁公室が開催した国民経済運営状況に関する記者会見に注目する。

北京時間の月曜日(7月17日)、今週G 20財務相と中央銀行総裁会議が開催され、関連する演説に焦点を当てて、より多くの連邦預金金利政策の方向性のシグナルを求め、オーストラリア連邦準備制度理事会は7月の通貨政策会議の議事録を発表し、オーストラリア連邦準備制度理事会の新議長の政策偏向の暗示に注目する必要がある。さらに、国新弁公室が国民経済の運営状況について開催した記者会見に注目する。

月曜日のプレビュー

市場ニュース

ロシアはインドの石油輸入シェアが40%を突破した

インド商工省のデータに基づくと、5月のインドの石油輸入構造におけるロシアのシェアは初めて40%を超え、次の3つの主要な供給国であるイラク、サウジアラビア、アラブ首長国連邦の合計を上回りました。今年の5月、ロシアはインドの総石油輸入量の40.4%を占めました。次の3か国は合計36%を占め、イラクが18%、サウジアラビアが12%、アラブ首長国連邦が6%でした。さらに、インドの石油輸入の4%は米国から、3%はクウェートからのものです。

メディア:バイデンは米国大統領候補の募金活動ではるかにリードしている

アメリカの「国会山報」によると、2023年第2四半期の結果によると、ジョー・バイデン米大統領の再選選挙活動は第2四半期に7200万ドルを集め、前任のドナルド・トランプを含むすべての競争相手をリードした。報道によると、バイデン大統領の資金集めの数字はトランプ前大統領と他の候補者の2倍以上で、彼は第2四半期に成功した。選挙チームによると、バイデンの手元には7700万ドルの現金がある。これは「歴史上、比較可能な時期に民主党が最も多く蓄積した現金だ」という

植田和男日銀総裁:経済の不確実性は依然として高い

日銀の植田一雄総裁は、米国および世界経済は予想されるほど減速していないが、不確実性は依然として高いと述べた。米国のインフレの将来の軌道が市場の焦点となるだろう。同時に、6月の前回の金融政策決定会合と比較して、債券市場の機能はそれほど変わっていないと述べた。イールドカーブの歪みは以前と比較して大幅に改善された。

鈴木俊一財務相: G 7はロシア側の資産を凍結し続けることを確認した

日本の鈴木俊一財務相は、G 7がロシアの資産を凍結し続けることを確認し、ウクライナへの確固たる支援を確認したと、インドのG 7財務相会議後に記者団に語った。鈴木俊一氏は、既存の資金を活用し、多国間開発銀行のために民間資本を動員することが重要であると述べた。G 7諸国はOECDの国際課税プログラムを歓迎した。会議は外国為替市場議論する。

国家統計局: 6月に各線都市の新築商品住宅の販売価格は横ばいまたはやや下がって、中古住宅は下がった

新築商品住宅から見ると、6月、一線都市の新築商品住宅の販売価格は前月比0.1%上昇から横ばいになり、その中で北京、上海は前月比でそれぞれ0.1%と0.4%上昇し、広州、深センは前月比でそれぞれ0.1%と0.3%下落した二線都市の新築商品住宅の販売価格は前月比で0.2%上昇して横ばいになった三線都市の新築商品住宅の販売価格は前月比で横ばいから0.1%下落した中古住宅から見ると、6月、一線都市の中古住宅の販売価格は前月比で0.7%下落し、減少幅は前月比で0.3ポイント拡大した二線都市と三線都市の中古住宅の販売価格は前月比で0.4%下落し、減少幅は前月比でそれぞれ0.1と0.2ポイント拡大した。

ブラックロック:アメリカは必ずしも不況に陥るとは限らず、経済は一部の人が想像しているよりはるかに安定している

ブラックロックの最高投資責任者であるリック・ライダー氏はインタビューで、米国のような国が景気後退を経験する必要はないと述べた。システムが大きな打撃を受けない限り、今日の景気後退の誇張は意味がないと思う。消費者とサービス指向の経済システムを持っているとき、それは人々が思っているよりも安定しています。インフレに関して、ライダー氏は、米国は現在目標レベルに近づいており、インフレは低下し続けるだろうと述べた。そして、FRBの将来の金利パスについて話すとき、彼はFRBがおそらく11月に再び金利を上げようとすることを期待しています。しかし、率直に言って、現在の金利はすでに非常に制限的であるため、今、さらに金利を引き上げるかどうかについては疑問があります。

貴金属

金価格は先週の金曜日に下落したが、アメリカのインフレが鈍化した兆候が連邦預金が今月以降に利上げを一時停止する期待を高めた後、4月以来最大の週間上昇幅を記録した。

金価格は先週初め、6月の米国の消費者物価が2年以上で最小の前年比上昇を記録したことをデータが示した後、6月16日以来の最高値に達し、FRBがまもなく利上げサイクルを終了する可能性があるという賭けを引き起こしました。

RJO FuturesのシニアマーケットストラテジストDaniel Pavilonis氏は、「インフレが下がるにつれて、さらなる利上げの期待はわずかに下がり、今週は金に役立つ。しかし、米国の国債利回りが上昇するにつれて、金価格は今日下落した。近い将来、金価格は区間に陥る。FRBがさらなる利上げは必要ないと言い始めたら、金がさらに上昇するのが見える」と述べた

米国の債券利回りの上昇は、投資家にとっての無利子の金の魅力を低下させました。しかし、ドルは11月以来最大の1週間の下落を記録すると予想されており、金価格の下落を制限しています。

銀は0.4%上昇して1オンスあたり24.95ドルになり、3月中旬以来の最高の週のパフォーマンスを記録しました。プラチナは0.1%上昇して974.03ドル、パラジウムは1.4%下落して1,2 77.18ドルでしたが、どちらも2週連続で上昇しました。

原油

金曜日の石油価格は1バレル1ドル以上下落しました。ドル高の後、石油トレーダーは力強い反発で利益を上げ、指標となる原油契約は3週連続で上昇しました。

Again CapitalのパートナーであるJohn Kilduff氏は、「これは単なる利益確定のようで、ドルが反発するにつれて、いくつかの需要懸念が再び注目されている」と述べた

ドル指数は15ヶ月の安値をつけた後、上昇し、投資家は週末までにポジションを整理した。ドル高は原油を他の通貨を持っている投資家にとってより高価にし、石油需要を下げた。

しかし、バンクオブアメリカのウェルスマネジメントのシニア投資ストラテジストであるロブハワース氏は、インフレの緩和、米国の戦略的準備金の補充計画、供給削減、供給の混乱などの要因が市場を支える可能性があるため、石油市場は来週回復する可能性があると述べた。

リビアとナイジェリアでの供給の混乱が今後数ヶ月で市場が引き締まるという懸念を強めた後、石油価格は毎週2%近く上昇しました。

リビアのいくつかの油田は、地元の部族が元大臣の誘拐に抗議した後、木曜日に閉鎖されました。これとは別に、シェルは、ターミナルで漏れが発生する可能性があるため、ナイジェリアのフィカドス（ナイジェリア）原油の積み込みを停止しました。

PVMアナリストのジョン・エバンス氏は、リビアの原油供給の混乱による損失は日量37万バレル、ナイジェリアの原油供給の混乱による損失は日量22万5000バレルと推定されていると述べた。

コメルツ銀行のアナリストは、ロシアの石油輸出も大幅に減少したと付け加えた。この傾向が来週も続くと、ロシアの石油輸出は8月に50万バレル/日減少するため、石油価格はさらに上昇する可能性がある。

外国為替

先週の金曜日、投資家が週末前に損失を統合したため、過去数日間の急激な下落の後、ドルは反発しましたが、インフレが弱まっているため、FRBは利上げサイクルの終わりに近づいていると考えられているため、ドルは依然として下落する傾向があります。6つの主要通貨のバスケットに対するドルは、11月以来最大の1週間の下落を記録しました。ドル指数は0.2%上昇して99.923ポイントになり、以前は15か月ぶりの安値99.574に達しました。指数は今週2.3%下落した。

アメリカの6月の生産者と消費者のインフレデータは価格圧力が緩和され、ドルの今週の下落を激化させた。木曜日のデータによると、6月のアメリカの生産者価格はほとんど上昇しておらず、年間上昇幅は過去3年間で最も小さく、水曜日の報告によると、6月の消費者価格指数(CPI)はわずかに上昇しただけである。

マネックスUSAの外国為替トレーダー、ヘレン・ギブン氏は、「今日のドルの回復は主に修正のようで、市場は水曜日のCPIデータに過剰に反応する可能性がある。FRBのウォラー理事の発言は、市場が完全に信じていなくても、FRBがまだ2回の利上げを求めているという見解を強化した」と述べた

米連邦準備理事会（FRB）のウォーラー総裁は、米国のインフレに対する警戒を解除する準備ができておらず、今年はさらなる利上げに傾いていると述べた。

芝商所のFedWatchツールによると、市場は依然として連邦預金が今月25ベーシスポイントの金利を上げる確率は95%だと考えているが、今年の残りの時間は金利を上げることはない。

商品先物取引委員会のデータによると、投資家は数ヶ月間ドルの下落に賭けてきた。7月7日までの1ヶ月で、空売りポジションは2倍以上に増えたが、2021年の水準をはるかに下回っている。

対ユーロは軟調ドルEUR=EBSアジア時間は16カ月ぶり高値の1.1245ドルを付けた後、1.1229ドルで横ばい。

ドル/スイスフランは、8年間の安値である0.8568スイスフランから0.4%上昇して0.8621スイスフランになりました。ドル/スイスフランは、12月以来最大の1週間のパーセンテージの下落を記録すると予想されています。

ドル円は0.5%高の138.805で推移したが、1月以来の週間ワーストパフォーマンスとなる。

マネックスのギブン氏は、「短期的にはドルがわずかに強くなる可能性があるが、7月26日（FRBの会合日）、FRBがトレーダーに1回ではなく2回利上げすると信じさせることができるかどうかは、まだ観察されていない」と述べた

スウェーデンクローナは対ドルで0.5%下落して10.2395スウェーデンクローナになり、木曜日に2か月ぶりの高値を付けました。データは、消費者インフレが予想よりもゆっくりと減速したことを示しています。スウェーデンクローナは、2009年3月以来最大の1週間の上昇を記録し、週足で5.2%上昇します。

他の通貨では、ミケーレ・ブロックが金曜日にRBAの議長に任命され、RBAの完全なリストラ後の最初の女性議長になった後、オーストラリアドルは対ドルで0.8%下落して0.6837ドルになりました。